周五权威机构看好的10大金股

　　中国网10月27日讯 午后地产、水泥、券商、保险等板块表现活跃，但未能带动股指有效上行，尾盘时出现一波回落行情，沪指一度翻绿，表明2450点位压力较大。连续三天的反弹之后，短周期均线系统得到修复，5日线再次下位上穿10日线，再现低位金叉状态。成交量上，较昨天有所萎缩，表明短线跟进的资金有所犹豫。权威机构今日发布研报推荐10只个股，周五或有不错表现。

　　冀东水泥：三季度业绩稳定增长 推荐评级

　　冀东水泥营收实现平稳快速增长。2011年1-9月，公司实现营业收入120.34亿，同比增长50.31%；归属母公司净利润14.20亿，同增29.43%，每股收益1.17元，其中三季度营收48.91亿元，同增42.8%， 当季EPS 0.55元。 公司盈利提升得益于生产和销售规模的扩大，尽管营收保持高速增长，但成本的上涨和需求端的压力使公司利润增幅略低于我们的预期。三季度当季公司毛利率32.3%，净利率则为13.7%，均较二季度有小幅回落。

　　公司成功发行16亿公司债，主要用于偿还银行贷款和补充流动资金。此外，公司资源综合利用增值税退税同比增加。此前公司公告截至9月30日，本公司及其子公司累计收到增值税退税约1.85亿元， 全部计入当期利润总额。

　　华北地区水泥价格基本与去年同期持平，景气仍然处于相对低位，河北新增产能已经基本投放完毕，随着落后产能的淘汰，明年京津冀地区市场预计将略有回暖。陕西地区依然难以保持盈利，我们认为陕西市场对本地产能的消化仍需时间。

　　我们小幅下调了公司的盈利预测以反映成本和需求方面的新变化，预计公司2011/12/13年销售水泥和熟料6750/7850/8500万吨，实现营业收入165.8/199.5/228.4亿元，同增49.8%/20.3%/14.5%，每股收益1.54/1.85/2.30元。当前公司股价对应11年盈利仅11倍P/E，估值处于历史低位，综合考虑，下调目标价至23.10元，并维持公司“推荐”的投资评级。（华泰证券 朱勤）