三季度股份制银行存款较二季度显著减少 表外业务助力银行业务规模仍在增长

　　记者 金立新

　　从结果上看，存款的减少必然导致两个结果：其一是银行资产规模的下降；其二是在存贷比指标约束下银行贷款规模的下降。对于存款的流失导致银行资产规模增速下降问题，有专家表示，银行表内业务资产负债增长下降的同时，表外的理财业务却增长迅速，不少存款转化成为理财资产，两者叠加，银行的业务规模还是在增长过程中。

　　截至10月30日，股份制上市银行三季报披露结束。与上市银行半年报披露完毕后关于“银行吸金”的议论不同，这一次的焦点放在了上市银行存款骤减上。

　　虽然从三季报上看，各家银行的存款都在上升，但这种上升的比较数据是与去年末的存款数据为依据。与今年二季度比较，上市银行存款的确骤减。中诚信资讯统计数据显示，截至三季末16家上市银行存款总额共计54.96万亿元，比二季度末微增674.16亿元。16家上市银行中，10家上市银行第三季度存款减少3273亿元。

　　其实，三季度上市银行存款减少应该也是在情理之中。对于这一现象，有市场人士认为，存款减少一般源于几大原因：一是信贷规模减少之后的派生存款减少；二是保证金纳入缴存存款准备金范围，虚增票据保证金下降；三是利率倒挂，资金市场价格高企，存款进入各类高收益市场；四是在房地产市场调控下，土地价格上不去、地产商资金吃紧，导致地方政府和地产商存款下降；五是“实贷实付”贷款支付方式改变，导致虚增派生存款下降。

　　从市场环境看，这些因素的确是影响银行存款的重要因素，其中最重要的还是保证金纳入缴存存款准备金范围。今年8月底有媒体报道，中国人民银行已下发文件，要求将商业银行保证金存款纳入到存款准备金的缴存范围。根据要求，工、农、中、建、交、邮储六大银行要求三个月内达标；其他行要在六个月内达标。六大行首次上缴从9月5日开始，按20%的保证金基数上缴存款准备金；10月5日上调至60%；至11月5日则最终上调至100%。其他银行首次上缴从9月15日开始，按基数的15%上缴，以后的5个月分别提升至30%、45%、60%、80%和100%上缴。有证券分析师测算，截至今年7月末，金融机构人民币保证金存款4.44万亿元，其中大型金融机构保证金存款1.6万亿元，大型金融机构第一次按照基数的20%计算，影响是700多亿元，其他金融机构第一次按照基数的15%计算影响是800多亿元。这样计算，因为将商业银行保证金存款纳入到存款准备金的缴存范围，9月份这一政策对商业银行流动性的静态影响是1500亿元到1600亿元。这就是说，本来可以记入存款的1500多亿元资金因为政策要求变成了存款准备金，第一次上缴的数字已经接近了三季度上市银行存款减少的一半。再加上其他各种综合因素的影响，上市银行存款的减少也是在情理之中。

　　从具体银行的情况看，与二季度比较三季度存款减少比例最高的是南京银行和华夏银行，分别为-3.35%和-3.15%，但这两家银行存款减少的数额却不是很大，分别为-55.28亿元和-257.19亿元。五大国有控股商业银行中，以建行和中行存款减少的比例最高，分别为1.58%和1.55%，但在数量上却占比不少，两家银行存款分别减少98921.08亿元和80964.31亿元，两家合计减少17988.39亿元，占三季度10家上市银行存款减少总量的54.97%。这种情况也与各家银行保证金存款占总存款比例有关。统计表明，截至2011年6月末，保证金存款占总存款比例比较高的分别是深发展占28%、南京银行占19%、民生银行占18%、华夏银行占17%。五大行里面中行占比相对较高占6%。总体上中小银行对保证金存款的依赖相对较大。

　　几家对保证金存款依赖程度比较高的银行中深发展最为显眼，该集团三季度末存款总额为8322.41亿元，比二季末增加1997.44亿元，增长幅度达到31.58%。但仔细观察可发现，深发展存款总额上升是因为于2011年7月通过非公开发行股份获得平安银行90.75%的股权，收购后合并报表的原因。数据表明，今年三季度合并报表后深发展集团的存款总额为8322.41亿元，比去年末上升了47.85%；但按照季报中“本公司”所指的深发展自身数据看,该行三季度存款总额为6285.65亿元，虽然比去年末上升了11.66%,但与截至到今年二季度的半年报中存款总额6324.96亿元比较，减少了39.31亿元，减少幅度为0.6%，在10家上市银行的减少幅度中排名第5。

　　在各股份制上市银行中，民生银行应属特例。数据显示，该行对保证金存款的依赖度并不低，且该行54%新增贷款投向了很多人认为并不能带来存款的小微企业。但季报显示该行三季度存款比二季度减少并不多，幅度仅为0.09%，在10家存款减少的上市银行中，存款减少幅度仅高于网点众多的农行。

　　从这些信息看，三季度上市银行存款骤减，最大的原因还是在于保证金存款纳入到存款准备金的缴存范围的政策要求。从结果上看，存款的减少必然导致两个结果：其一是银行资产规模的下降；其二是在存贷比指标约束下银行贷款规模的下降。对于存款的流失导致银行资产规模增速下降问题，有专家表示，银行表内业务资产负债增长下降的同时，表外的理财业务却增长迅速，不少存款转化成为理财资产，两者叠加，银行的业务规模还是在增长过程中。此外，目前已经有很多银行的经营者也已经开始意识到，银行发展的好与坏更重要的是在质量，而不是在规模。比如光大银行董事长唐双宁在该行A股上市之时就提出“更有内涵的发展”的目标。

　　对于贷款规模下降的问题，现实是，在当前稳健的货币政策条件下，就是要通过数量和价格等手段约束商业银行的贷款从而抑制流动性，因此银行贷款规模下降是正常的，不降才是不正常的，这一现象是政策约束的必然结果，因此不能作为一个问题提出。在此情况下，从支持经济的角度，银行更应该考虑的是贷款结构的问题；从经营的角度，更应该考虑的是银行内部流动性管理的问题。