中行成为全球系统重要性银行机遇大于挑战

　　记者 李岚

　　入选全球系统重要性银行后，未来中资银行要在国外发展业务，首先就具有了一个比较强的品牌优势，从而在筹资成本、营销业务、业务拓展等方面都会带来较多机会和空间。

　　本月5日，国际金融监督和咨询机构——金融稳定理事会发布的首批全球29家“系统重要性金融机构”名单中，中国银行成为中国乃至新兴经济体国家和地区中唯一入选的机构。

　　接受记者采访的业内专家认为，在发达国家普遍面临较高债务危机，增长缓慢，而新兴市场已经占据重要位置的背景下，如果全球最大的银行或最有代表性的银行中没有一家发展中国家的银行，那将不能真实反映当今国际经济格局。

　　然而，作为全球系统重要性银行，无疑将面临更为严格的监管。那么，中行跻身这一行列究竟是利大还是弊大？对整个中国银行业来说，中行的入选仅仅是一个开端，从长期看又意味着什么？

　　为什么是中行？

　　所谓“系统重要性金融机构”，是指业务规模较大、业务复杂程度较高、一旦发生风险事件将给地区或全球金融体系带来冲击的金融机构。正是由于系统重要性银行对全球金融体系产生的影响举足轻重，《巴塞尔协议Ⅲ》规定，凡是被列入系统重要性银行名单的银行都将被迫持有更多资本。

　　今年10月，20国集团财政部长和中央银行行长巴黎会议通过了一项旨在减少系统性金融机构风险的全面框架，会议要求具有系统性影响的银行资本金要额外增加1至2.5个百分点。

　　而根据《巴塞尔协议Ⅲ》的要求，到2013年全球金融机构的最低核心资本充足率提高至7％，这意味着具有系统性影响的银行核心资本充足率将提高至8％至9.5％，并且必须在2019年1月1日以前达标。

　　应该说，尽管中国银行不是中国规模最大的银行，但业内专家认为，从国际关联度、业务全球覆盖率等方面考虑，中行入选全球系统重要性银行并不意外。有关数据显示，2011年上半年，中行约20%的营业收入来自其海外业务，而其他国内大型银行的海外业务收入均不及总营业收入的3%。

　　而截至2011年9月底，中行核心资本充足率为9.92%，高于全球系统重要性银行核心资本充足率9.5%的要求。因此，从目前看，在资本充足率方面，成为全球系统重要性银行对中行的影响可谓无足轻重。

　　“目前中行作为全球系统重要性机构所适用的附加资本要求，与国内对大型银行的资本要求一致，短期内对资本影响较小。2012年年底之前，中行没有股权融资的计划。”中行有关负责人在接受记者采访时表示，未来中行将进一步优化资产结构、提高内生资本补充能力，通过多种渠道保持资本充足率水平的稳定。

　　利大？弊大？

　　应该说，随着经济全球化、金融一体化逐步加深，我国综合实力不断上升及金融监管水平不断提高，我国银行业获得了快速发展，在全球银行业的位次大幅提升。而中行作为我国国际化和多元化程度最高的银行，此次入选全球系统重要性银行，无疑体现了国际社会对中国近年来金融改革发展成就的充分肯定，以及对中国银行业国际市场地位和中行百年品牌的认可。

　　不过，对于中行入选全球系统重要性银行究竟利大还是弊大，业内人士仍然抱有不同观点。一种观点认为，实施较高的监管标准，特别是当损失准备金和资本双升的效果叠加、资本充足率和杠杆率双升的效果叠加时，可能会在短期内使银行业所面临的资本压力显著加大。从而制约银行业的快速发展。而多数观点则认为，入选全球系统重要性银行，对银行业而言，总体上机遇大于挑战。

　　“挑战来自两个方面：一是未来对银行机构的监管会更加严格，二是资本金会有所提高。但实际上，这两方面的影响并不像人们担心的那么大。”中国银行国际金融研究所所长宗良认为，认为加入全球系统重要性银行会增加负担，这是一种误解。

　　实际上，一方面，中国的监管标准最终要与国际标准相一致，这是大势所趋。另一方面，中国银监会已经采取了较高的监管标准。比如，银监会要求中国国内系统重要性银行中，国有大型银行的最低核心资本充足率须在2013年底前达到9.5%。这一时间要求远比《巴塞尔协议Ⅲ》更为严格。

　　“由于中国的银行在国际事务中所占的比例较小，虽然叫国际系统重要性银行，但从全球关联度、各方面业务看，承担的风险相对较少，因而资本充足率的要求也会偏低。而我们现在就已经按照那个标准执行了。”宗良说。

　　从另一个角度看，未来中资银行要国际化，首先就要遵守国际标准，而没有讨价还价的余地。入选全球系统重要性银行后，未来中资银行要在国外发展业务，首先就具有了一个比较强的品牌优势，从而在筹资成本、营销业务、业务拓展等方面都会带来较多机会和空间。从这个意义上讲利大于弊。

　　业内人士认为，从中国经济发展的角度看，未来会有更多的中资银行成为全球系统重要性银行，和全球最好的银行站在一起。因此，不应当更多强调压力，而应当以此为契机，把经营的安全性和稳健性放在更为重要的位置上，尽快缩短与国际先进银行的差距。

　　“比如资本金方面，中国最大的银行与当今国际领先的大银行相比，还要差200亿美元左右的规模。虽然中国银行业的资产规模已经达到100万亿元人民币以上，但在创新能力、全球服务能力以及风险管理能力上，仍有很大差距。”宗良认为，只有与他们同台竞技，才能真正找到差距、不断缩小差距——“现在到了必须迎接挑战的时候，你已经别无选择了。”

　　中行有关负责人则表示，中行将充分利用这一契机，进一步提升自身的经营管理水平，强化风险管理和内控机制，构建更加安全、透明的运营体系，使客户、交易对手和存款人的利益得到更为妥善的保护。