银监风暴刮向理财产品：中长期禁止提前赎回 超短期被叫停

　　曹金玲

　　业内人士认为，未来银行存款压力将加剧

　　银监会“叫停”部分短期银行理财产品的同时，商业银行在相关“空子”上正被进一步控制。

　　而在业内人士看来，这无疑将加大第四季度银行存款压力，不排除银行会通过其他方式予以“弥补”。

　　超短期理财产品被停

　　中长期产品遭“治理”

　　从最短期限的理财产品“停”起，各家商业银行在理财产品上的“治理”正不断“上延”。

　　昨日，一家中外合资银行上海某支行人士收到该行内部转发的《关于2011年11月25日暂停销售部分理财产品的通知》，暂停销售部分1个月期、2个月期和3个月期理财产品；值得注意的是，更新后的中长期理财产品，已一改原本可以提前赎回的条款，几乎全部更改为“不允许提前赎回”。

　　“除了暂停超短期理财产品，目前总行对中长期产品也进行了相应治理。”上述人士对《第一财经日报》记者透露，按照该行先前的规定，中长期产品大多可以提前赎回，比如“满7天、不足30天，预计年化收益率达到2.70%”、“满30天、不足60天，预计年化收益率达3.80%”、“满60天、不足90天，预计年化收益率4.20%”等，以此类推。

　　该人士接着表示，在银监会叫停部分短期理财产品之后，银行实际上依然有“空子”可钻，比如设计一些长期产品，同时允许短期赎回且年化收益率照旧，就可以通过“化长为短”的方式来绕开监管。“可以让客户签一个3个月理财产品合同，但7天就进行赎回，就相当于7天理财。”他如是说，“而现在看起来，这部分理财产品也受到了总行控制。”

　　本报记者从多家银行了解到，银监会近期通过口头通知方式叫停了1个月以下短期银行理财产品的发售。此前，新任银监会主席尚福林公开表态，要严禁银行业金融机构通过发行短期理财产品变相高息揽储，规避监管要求，进行监管套利。

　　“近日已经收到总行发文，要求暂停超短期限理财产品的销售。”一家股份制银行上海分行副行长对本报记者证实，主要是从风险角度考量，违反商业银行审慎经营原则。

　　而此前，每逢月度末和季度末，大部分银行为吸收存款和贷存比达标而发行各类超短期、高收益理财产品。“为了吸收存款，这些理财产品实际上由银行自己在进行财务补贴。”一位中资银行人士对本报记者坦言。

　　今年9月30日，银监会下发《关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》即所谓的“91号文”，强调不得通过发行短期和超短期、高收益的理财产品变相高息揽储，并重点加强对期限在1个月以内的理财产品的信息披露和合规管理。

　　此后，各银行已经陆续减少超短期理财产品的发行销售。据盛世普益统计，10月份，投资期限为1个月以下的超短期产品占比下降最大，达9.25%。同时，该类产品的发行量为407款，环比9月份减少235款。

　　“事实上从10月份以来，7天、14天等类似超短期理财产品已经被叫停，估计到明年春节前都不会再发行。”另一家股份制银行上海某支行理财经理对本报记者说。他还指出，该行中长期理财产品也不能提前赎回。

　　存款压力将加剧

　　“一刀切”式地叫停超短期理财产品，随之而来的一个问题是：银行存款压力将更为加剧。

　　“现在只能根据银监会要求执行，对存款有多大影响还要待时点的时候再观察。”一家大型国有银行上海某支行行长昨天对本报记者说，“暂时还没有替代方法。”

　　而上述中外合资银行人士则坦言：“之前，银行压着时点发行超短期理财产品来吸收存款非常普遍，对存款规模的‘贡献度’也较大。现在暂停销售之后，预计会较大程度上增加银行年末存款压力。”

　　事实上，上市银行三季报已经显示，部分银行第三季度存款环比已经出现负增长甚至幅度较大的负增长，存款“失血”成为今年各家银行的巨大挑战，同时也制约着银行业的资产扩张和放贷水平。

　　“存款压力加大后，银行可能会从别处变通办法，不一定在理财产品方面，年末为存款返点的银行并不少，‘费用’也总有办法用出去。”上述中外合资银行人士对记者坦言。