李旭利案细节初公开：三月操作两股获利千万

杨颖桦

　　核心提示：李旭利仅获利就达到了千万元级别，这意味着其操作的资金有可能达到亿元级别。

　　前交银施罗德投资总监、曾经的明星基金经理李旭利案首次被曝光。11月29日下午，证监会有关部门负责人对记者详细解读了李旭利案的细节。

　　2010年9月21日，证监会对李旭利涉嫌利用未公开信息交易股票行为进行立案调查。经调查显示，2009年2月28日至2009年5月25日期间，李旭利利用职务便利，通过其实际控制的两个证券账户，先于或同期于其管理的基金买入或卖出相同股票两只，非法获利1000万余元。

　　以同时被披露的光大保德信基金经理许春茂的情况做参照，许春茂非法获利209万余元，已在10月9日被法院判处有期徒刑三年，缓刑三年来看，李旭利的刑事判决结果恐怕不轻。

　　违法违规早于2008年

　　等待李旭利的，或者是严厉的刑事处罚。据了解，在此案被移交公安机关立案侦查并经由监察机关前期审查起诉后，李旭利正在等待最后的判决。

　　而根据此前内地基金老鼠仓第一名被刑事处罚的韩刚案情来看，此前韩刚的涉案金额为百万元级别，而李旭利仅获利就达到了千万元级别，这意味着其操作的资金有可能达到亿元级别。

　　韩刚最终被判处一年有期徒刑，根据2009年2月出台的《刑法修正案（七）》，金融机构从业人员的老鼠仓行为定义为“利用未公开信息交易罪”，情节严重的依照“内幕交易罪”的规定处罚。这意味着，如果法院判处老鼠仓行为属于情节特别严重的情形，涉案人员将被判处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。

　　而等待李旭利的最后判决是什么，目前仍是未知数。

　　值得注意的是，据记者了解到的信息显示，李旭利的违法违规操作并不仅仅是出现在2009年。

　　上述部门负责人针对本报记者的提问指出，在2008年下半年之前，李旭利确实被查出有违法违规操作，而由于2009年《刑七》修订之前的违规行为不涉及刑事，因此在刑事责任上不予追究。而根据《行政处罚法》规定，违法行为在两年内没有被发现的，不再给予行政处罚。

　　这意味着李旭利在2008年下半年之前的违规操作，将逃过一劫。

　　许春茂难逃行政处罚

　　同日下午被通报的还有光大保德信基金经理许春茂的老鼠仓案件。

　　在2010年7月6日遭到证监会立案调查之后，许春茂被发现在2009年2月28日至2010年4月15日期间，利用职务便利，亲自或暗示、明示他人利用其实际控制证券账户，先于或同期于其管理的基金买入或卖出交易股票68只，非法获利209万余元。

　　而许春茂已在10月9日被法院判处有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金210万元，罚金已上交国库。

　　值得注意的是，有业内人士曾对记者表示，许春茂的刑事处罚并不算严厉，可能是由于其自首及配合调查较为积极配合的原因。但证监会在29日下午表示，将会对其涉及的行政违法事项做出处理，而这意味着其或面临着吊销从业资格、市场禁入等行政处罚。