清理大限将至 山寨黄金交易所顶风作案

　　每经记者 朱宗文 发自广州

　　 12月14日下午，在一个名为“维财金官方操盘及开户”的QQ群里，有群友上传了一份《关于维财交易的最新通知》。通知的第一条写着，“维财金12月24日不停盘，继续以原本模式进行交易。”此消息引来群友热烈讨论。

　　 关于12月24日维财金将继续交易的这一最新消息版本，《每日经济新闻》记者还从维财金的另一个业务员处得到证实，“我们收到消息也不一定停，叫代理商放心地做市场。”

　　 但是，近日记者多次拨打湖南维财大宗贵金属交易所官网上公布的会员部电话，均无法接通。记者从其居间商处了解到，现在仍然可以继续开户炒维财金。

　　 此前有消息称，为了配合国务院的清理整顿，湖南维财曾公开表示，决定从12月24日起暂停现货黄金的电子盘交易。

　　 维财金的“捉放曹”或许是为数众多的“山寨”黄金交易所面对《关于清理整顿各类交易场所的决定》（以下简称38号文）的态度的一个缩影。

　　 11月11日，国务院发布38号文，决定对各类交易场所进行清理整顿。其中明确提到，“除依法经国务院或国务院期货监管机构批准设立从事期货交易的交易场所外，任何单位一律不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易。从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，必须经国务院相关金融管理部门批准设立。”

　　 然而，《每日经济新闻》记者经多日调查发现，这些没有获得国务院批准的“山寨”黄金交易所在38号文下发后，要么继续顶风作案，要么“改弦更张”变换交易方式，要么玩“躲猫猫”，可谓生相各异。

　　生相各异

　　 放眼国内，目前只有上海黄金交易所一家是符合“整改令”规定的黄金交易所——为国务院层面批准设立的。黄金行业此次受到波及的大型交易所有多家，比如天津贵金属交易所（以下简称天交所）、湖南维财大宗贵金属交易所、浙江汇联金银制品交易市场、昆明金银岛黄金交易公司、山东标金贵金属交易中心等，另有十来家规模较小、起步不久的泛金融交易网点，如恒泰大通、世元金行等。

　　 包括天交所在内的其他众多黄金交易所，由于只获得了地方政府而非国务院层面的批准，暂可被框定为“山寨”。这其中，以天交所业务做得最大，其做市商的交易制度最为火爆。但是《每日经济新闻》记者了解到，天交所的做市商交易并没有因38号文的出台而停止。

　　 与天交所一样，其他“山寨”交易所同样存在“顶风作案”的情况。

　　 12月上旬，记者以投资人的身份来到广东鸿图投资有限公司，这家公司是维财金和维财银在广东的代理商。

　　 “24号暂停了，只是停掉维财金，维财银还可以做。我们是配合国家整顿。银和铜可以做。黄金要国家批，银和铜省里批就行。”一名业务员告诉记者。

　　 《每日经济新闻》记者了解到，维财金实行双向交易，杠杆比例有四种规格：1倍、20倍、50倍、100倍，而国家规定的杠杆比例不能高于12.5倍。

　　 在得知记者要开维财金的账户后，这名业务员开始向记者推销起该公司代理的另一个产品“皇亚金”，该产品由辽宁皇亚贵金属交易所推出。

　　 记者在辽宁皇亚贵金属交易所网站上发现，该所是辽宁省人民政府响应辽宁“铁西金谷”项目，由省金融办批准，辽宁产权交易中心发起设立的由政府引导、国有控股、民营参与的公司制交易所，交易所于2010年9月在沈阳市铁西区注册，注册资本1000万元，主要建设（辽宁）贵金属交易所总部平台及下设的400余家分支机构。该所采用撮合制的交易模式。

　　 “你可先开维财金账户，做到24号，24号后再开一个账户做皇亚金。”前述业务员对记者说。

　　 记者了解到，皇亚金的杠杆比例有50倍和100倍两种，同样超出国家规定。

　　 “这次整顿一些未经国家或省市批准的交易所。皇亚是经过批准的，辽宁皇亚是国家控股的，不会被整掉。”这名业务员说。

　　 与维财金计划24号暂停交易不同，面对国家的清理整顿，浙江汇联金银制品交易市场也宣称正在进行整改，不做做市商，改做挂牌交易。

　　 “我们也在整改，但怎么整改是保密的。我们应能满足国务院的政策要求，整改完成后，我们按新的交易系统来做。新系统是我们自己开发的。杠杆比例还是1比5。”记者按浙江汇联网站上留下的一位市场总监的手机号打过去，对方对记者表示，“我们与天交所的区别大啦，他们还是做市商，我们现在不做做市商，是挂牌交易。挂牌后你认为这个价格可以就买，与上海交易所也不一样，上海是做撮合交易。”

　　 该总监称，浙江汇联是第一个满足国务院整改要求的平台，而且他们有技术优势、创新优势。“我认为还没有人能从技术上满足（国务院）要求，我们通过技术的开发可以满足。”他说。

　　 “炒黄金白银，不可能5天不能交易，因为行情变化很大。如果按国务院整改要求做，那么客户是不是要死翘翘？我只能让他们操作时用锁定利润或亏损的方式交易，5天后平仓，我们也要对客户负责啊。我们这个平台本身是让客户来投资，不是要绞杀客户。”该市场总监表示。

　　 不过，在记者自报身份后，该总监迅速挂掉了电话。

　　 与浙江汇联不同，山东标金贵金属交易中心主动与整顿划清界限，表示“我们没事”。

　　 在记者以开户为由联系这家交易所并留下联系方式后，一名主管主动联系了记者。

　　 “我们属于山东烟台银行，国家规定，地方金融机构可以发行自己的金融衍生品。这次整顿的是交易所性质的，而我们是银行性质的。”该主管表示，目前没有接到任何通知，交易也没有任何改变。“我们的交易方式类似纸黄金，每个银行都会发行，也可以交割实物黄金，黄金由招金集团金矿提供。”他说。

　　 这名主管还表示，他们提供的报价服务，虽说和做市商差不多，但是不属于做市商，国家要求做市商须经证监会同意，而他们归银监会管辖，因而不需要改变交易方式。

　　 昆明金银岛黄金交易公司则干脆玩起“躲猫猫”游戏，其客服人员在电话中明确告诉记者，“我们公司做实物黄金，不做电子盘。不知道你们从哪里听说的。”此前记者在网上确曾找到金银岛可以开户做黄金电子交易的资料。

　　“不死鸟”伦敦金

　　 在业内，上述“山寨”黄金交易所被称为“内盘”，他们以人民币计价交易，大多开发属于本公司的产品。除了他们横行黄金电子交易市场外，还有一只力量不容小觑，即俗称“外盘”的炒伦敦金的群体。相比内地这些“山寨”交易所，“外盘”的主体都在我国香港等境外地区，因而监管难度更大，也更加不规范。

　　 在广州天河北和珠江新城等区域的一些豪华写字楼是他们的聚集地，每年有数以亿元计的资金从他们手中流向国际黄金市场参与赌博式交易。这些地下炒金，其实就是进行外盘黄金交易，用较少的黄金保证金，到国际市场上博弈，交易杠杆高达100倍甚至200倍。

　　 广东省贵金属交易中心总经理赵昆曾对媒体表示，2006年针对广州地下炒金活动的调查显示，当时的中介数量大约300家，如今可能已超千家。

　　 而地下炒伦敦金的风险之一就是资金风险。

　　 为规避国家的外汇出入境管制，不少中介选择走地下钱庄的途径。

　　 《每日经济新闻》记者联系上一家自称香港金银业贸易场157号会员的宝泰金号 （香港）有限公司的一名业务员，对方表示，“伦敦金开户可以在网站上自助开户，只要把身份证和银行卡扫描好，到电脑上开户就行。都是以快递开户或是邮件方式开户。”

　　 该业务员表示，他们在广州没有办公室，总部在香港。记者问，“钱是要转到你们公司账上吗？”“伦敦金都是这样，都转到公司的对公账户。”他答道。

　　 随后，这名业务员给记者发来两份文件，其中一份有宝泰在香港的港币和美金账户，另一份为宝泰授权的承诺书，上面写着，“兹授权陈XX在中国工商银行股份有限公司深圳福田支行开设入金账户。本公司承诺：凡客户汇入该账户之款项，保证转入客户在本公司开设之交易账户名下，并对客户入金和提款安全负责。”里面注明了账号，落款是宝泰的公司名称。

　　 记者发现，陈XX分别在深圳工行、建行和农行开设了个人账户并获得宝泰的授权。

　　 “你可以随便选择，当然内地的账户方便点啦，香港的是境外，时间和手续费都要多一点。”业务员说。

　　 除了资金风险外，交易平台也暗藏巨大风险。“我们是在自己总部网站开户，比那些公司自己开户要安全很多，MT4交易软件是可以自己租来用的，他们随便打个什么会员分部就行，那种风险才大。”前述宝泰业务员对记者透露。

　　 据了解，目前地下炒金最普遍使用的交易平台是MT4。业内人士反映，该系统猫腻颇多，估计有60%的用户在造假，比如，在客户盈利时锁死系统导致无法出金，或人为制造“滑点”让客户无法正常交易。出租MT4系统的亚汇科技交易技术服务公司在网站上公然宣称，该系统功能强大，“可修改客户资料与密码；可强行平仓与修改单；可开户选定杠杆比例”。

　　 一位不愿透露姓名的黄金业内人士表示，这次清理整顿是否会涉及炒“外盘”的地下交易所，现在还不得而知，但是目前内地并无法规明令禁止地下炒金活动，这类活动事实上处于法律的空白地带，社会危险性较大，监管起来也比较困难。