中小企业钱途

　　不幸的企业各有各的不幸，在银行碰壁的中小企业却是相似的。谁来与小企业门当户对？如果把现在数千家小额贷款公司升格为小型银行，我们是否做好不断听到小银行倒闭消息的心理准备？

　　大银行不应成为扶持中小企业的主角，应建立与中小企业门当户对的小型银行

　　《瞭瞭望东方周刊》记者张瑜 | 北京报道

　　“我觉得挺幸运的。”王涛说。

　　2011年10月，在中国银行业协会和花旗集团举办的微型创业颁奖会上，王涛创办的西安铭宸信息科技有限公司获一等奖。此前，公司还获得了西安市的创业扶持贷款。共计25万元的两笔小额贷款解了燃眉之急。

　　与之对比鲜明的是，2011年，浙江至少有228名企业主“跑路”、9人自杀，其中有因无力偿还高利贷而自杀的。

　　不幸的家庭各有各的不幸，而在银行碰壁的中小企业却是相似的：无抵押物、无财务报表、无信用记录。这对于大银行来说是最忌讳的，也给大银行不愿向中小企业放贷找到了充分的理由：风险高、成本高、回报率低。

　　在以政策强制大银行扶持中小企业之外，是否能够建立与中小企业门当户对的小银行？

　　交通银行首席经济学家连平就对《瞭望东方周刊》说：“对已经生存发展的几千家小额贷款公司，可以通过设立严格规范标准，让它们逐步升级为小型商业银行，专门为小微企业提供融资服务。”

　　要走出的困境

　　对于中小企业来说，融资难是一直痛的事。

　　“我们曾经走遍了各大国有商业银行的中小企业贷款部门，但因为公司经营规模小，销售收入太少，银行要求的标准材料也不全，所以贷不到钱。”在深圳一家做指纹识别产品的公司做融资顾问的杨健对《瞭望东方周刊》说，公司的研发项目因没钱停滞了。

　　尽管地方政府有一些财政及政策上的支持，可在珠三角这样一个中小企业云集的地方，沾上雨露的幸运儿还不是太多。

　　2011年12月19日，广东省中小企业局发布《2011广东省中小企业融资调研报告》：2011年以来，广东省中小企业融资总量大幅提升，但融资缺口依然较大，政府支持力度与企业快速发展的形势不相适应。

　　央行广州分行2011年上半年的一份调查显示，被抽查的382家中小企业中，有67 %存在资金缺口，42.7%的资金状况与2010年同期相比趋紧。

　　广东省经信委对省内年营收2000万元以下的100家微小企业的融资情况进行调查表明，2011年上半年有资金需求又能获得银行授信支持的不到20%。这意味着约八成微小企业较难拿到银行贷款。

　　与此同时，中小企业的融资成本剧涨。2008年全球金融危机暴发时期，企业一般商业贷款的融资成本为5.31%(基准利率)，而目前企业一般商业贷款的融资成本为7.22%，同比增加18.73%；民间借款的融资成本为16 .74%，同比增加13.35%。以1年期1000万元贷款为例，2011年珠三角中小企业银行融资成本支出比2010年平均增加40万元，占融资额的4%。

　　“中小企业的利润本来就不高，传统制造业大概在10%，好不容易借点钱还要还这么高的利息。”中小企业协会会长李子彬对《瞭望东方周刊》说。

　　在这一点上，西安的王涛比较幸运，由于他获得的25万元小额贷款是政府扶持项目，融资成本可以忽略不计。“政府为我们和银行之间搭了一座桥，但以后争取较大数额贷款就要依照常规走了。”王涛说。

　　王涛忧心的是，随着企业规模越做越大，各种接踵而至的税费压力很大。尽管国家对中小企业有减税政策，但细问之下王涛得知，还没有实施细则。“相比起融资成本，现在税费的负担要重得多。在一些问题上，小企业和大企业虽是一样的，但会更脆弱，怎么能要求两者的税负在同一条水平线呢？”

　　“如果在解决融资难的同时把减税落到实处，那中小企业的困难就能解决百分之八九十了。”李子彬说。

　　大银行的新作为

　　中小企业已经成为关乎中国社会经济稳定的问题，因此，尽管2011年信贷收紧，银监会仍先后发布了支持中小企业贷款的“银十条”及部分细化措施。据央行初步统计，2011年上半年，小企业贷款累计新增8659亿元，占全部企业新增贷款的35.2%，贷款余额同比增长25.9%。

　　“大银行可以做中小企业贷款，但它们不应该是主角。”交通银行首席经济学家连平说，“大银行基本上都是上市银行，对于风险的容忍度比较低，即使做小微贷能赚钱，但不良率也可能会上升，这正是资本市场不喜欢的。正因为此，大银行选中的中小企业也都是非常优质的，基本上都是能够提供充足抵押物的企业，几乎不存在什么风险的企业。” “给大企业提供贷款的管理成本较低，一项贷款的尽职调查完了以后就发放出去几十亿到一百亿的贷款，而对小企业贷款如果要发放一百亿的话，可能要做成百上千笔调查，成本大不一样。”工行行长杨凯生说。

　　小企业需要小银行

　　谁与中小企业门当户对？

　　中国城市商业银行的出现本是定位为中小企业服务的中小型银行，也出现了包商银行这样著名的“草根银行”。

　　2004年成立的哈尔滨银行以“小额信贷”为主要方向，建立一整套的风险识别、计量及管控技术。尽管接触的是大银行看不上的小生意，收益却并不差。截至2011年8月末，哈尔滨银行小企业信贷业务不良率仅为0.51%，为全国银行业不良贷款率的1/10，全年预计可创收12亿元，小企业条线人员人均创收600万元，人均创利能力位居全国前列，小企业金融业务用30%的信贷资产创造了全行38%的收入。

　　银监会监管一部主任杨家才曾一针见血地指出：“为中小企业提供贷款不在于规模大小，而是在于有没有技术。”

　　不过，大多城商行在发展中逐渐偏离了初始的定位，追求规模扩张及大客户大项目，越来越无法承担扶持小微客户的责任。小额贷款公司正在成为可供依赖的力量。

　　2008年5月8日银监会下发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司迅猛发展。央行数据显示，截至2011年9月末全国共有小额贷款公司3791家，贷款余额3358.85亿元。

　　而对小额贷款公司，规定是“只贷不存”。这种性质使得小额贷款公司的监管不明晰，对于这样一个从事着金融工作的公司，是交由地方金融办的。

　　“只贷不存，中国的小额信贷瘸腿了，这会限制小额信贷机构的集资能力，会使自力更生变成一句空谈。”在2006年10月，因创设“穷人银行”而获得诺贝尔和平奖的尤努斯来华时曾这样说。

　　“中国必须要建立完善的金融体系。解决微小企业个体户的困难，是机构的问题，我们必须要微型化。”中国人民银行研究生部部务委员会副主席焦瑾璞说。

　　“小额贷款公司可以在目前的基础上升格为小型商业银行，定位就是要做小微贷款，不需要做大做强。在操作上，只要给它设定足够严格的标准就行了。”连平建议。

　　当然需要辅之以存款保险体系。连平说：“成为银行后，资产负债要有一定的杠杆率，比小额贷款公司高得多，所以它们会容易在波动中倒闭。而只要有存款保险，即使银行倒闭储户的财产也不会损失。小银行倒闭以后应该成为一种大家都可接受的常态。”