分享更多
字体:

“拉拢”帮忙资金 新基金承诺三个月不建仓

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-07 02:48 来源: 21世纪经济报道

  韩迅

  一边是待发基金积压严重,一边是销售渠道拥挤不堪,新年伊始的基金发行市场陷入困境,而各家基金公司为了发行亦是“八仙过海各显神通”。

  统计数据显示,2012年1月共有14只新基金公布招募说明书。不过,该月仅长城和工银瑞信旗下共两只新基金成立,与去年同期的16只相比大幅减少。两只基金首募规模仅为9.66亿份和3.41亿份,较去年同期新基金平均募集规模下降明显。

  而且,为了“拉拢”帮忙资金使发行成功,记者了解到,部分基金公司甚至剑走偏锋,承诺三个月不建仓,以使帮忙资金“安全撤退”。

  基金发行大战

  1月30日,中国证监会网站公布了最新一期“基金募集申请核准进度公示表”,来自47家基金公司的74只新基金产品“积压”在证监会等待审批发行。

  值得注意的是,2012年1月共有8家基金公司分别向证监会申报了1只新基金募集材料。不仅基金公司上报新基金募集材料速度加快,证监会对新基金的审批速度也开始提速,2012年1月共计11只新基金获批。

  上海一家基金公司市场总监告诉记者,这些获批的基金多数是去年三季度之前积压的。“尤其是分级债基,现在会里审核的特别严格。这次信诚、国联安和金鹰三家公司的分级债基都是去年6月份上报的,其后又连续递交了两次反馈材料才最终获批。现在报新产品,如果没有自己的特点,盲目抄袭别家产品是很难获批的。”

  基金发行大战不仅体现在产品积压上,新基金募集期间的托管行之争亦是愈演愈烈,目前获批待发的新基金达到56只之多,托管银行和销售渠道出现空前拥堵。

  某基金公司江苏渠道经理昨日告诉记者,现在发产品主要还是对托管行的争夺。“而且,托管银行总行会对基金发行档期进行调整,例如博时和融通的产品都是债券型的,工商银行就把两只产品的募集期拉开了半个月,毕竟银行也想多增加中间业务收入,不会让基金公司销售之间出现过于正面的冲突。”

  “这就看各家基金公司和渠道之间的公关能力了,当然产品是否有新意也是很重要的。”上述基金市场总监告诉记者,“工行总行也会相应调整销售力度,例如在江苏、广东、上海等重点区域对三只基金进行任务分配,平衡各方利益。”

  春节前后,上述基金渠道经理忙得不亦乐乎,不仅要维护省级分行渠道,而且节后还要和托管银行商定销售计划。

  在他看来,一旦落实到省级分行,就要看渠道经理和分行领导的关系如何,“现在总行会按照销售额把托管账户下放,例如江苏分行如果某只产品销售排在工行全国第一,那么这只基金的托管资金账户就会放在江苏。因此,对省级分行领导的渠道争夺是最重要的,也是我们的必修任务。”

  另据其透露,在今年江苏某行春节前的联谊会上,有些基金渠道经理直言今年公司会有七八只新基金发行。“这意味着争夺将会更加激励。”

  承诺三个月不建仓

  除去对托管银行争夺的日常营销费用,新基金发行亦出现了一些剑走偏锋的营销策略。

  “尽管现在不允许一次性激励,但是‘打擦边球’的营销手段比比皆是。”深圳一家基金公司副总经理告诉记者,银行销售渠道要求的尾随佣金费率越来越高,加上名目繁多的营销费用,发行成本不断攀升。“现在行情不好,但是公司又要求发行规模要好看,因此帮忙资金提出的要求也越来越多,现在新发的基金最初几年的管理费收入很难弥补此前的成本支出。”

  据记者采访时了解,导致目前新发基金数量不断攀升的一个重要原因,就是基金公司股东方施加的压力。在上述副总经理看来,目前基金公司股东方还没有摆脱“管理资产规模越大越好”的思维。“他们希望资产规模越来越大,但是对于基金公司来说,大并不见得就是好。”

  为了应对来自股东方的压力,各家基金公司不得不频繁申报新产品。同时,为实现新基金首募2亿元的成立

  底线,往往还要通过支付“帮忙费用”从渠道方面获得临时性申购资金。

  上述副总经理告诉记者,为了争夺渠道的优质客户,一些基金公司对于1000万元以上客户不仅免收申购费,而且在打开赎回的时候还想尽办法免去赎回费。“另外,‘帮忙费用’一般为申购资金量的千分之二至千分之五。否则,银行渠道不会把这些优质客户提供出来,帮忙资金也不愿意参与新基金的募集。”

  更为耸人听闻的是,为了保证“帮忙资金”能够在打开赎回的时候安全保本撤退,部分基金公司还私底下承诺“新基金三个月内不建仓”,以此保证基金净值首次打开申赎的时候不会有损失。

  “这个在去年开始就愈演愈烈了,很多时候都是为了营销部门冲击规模考虑的。”上述基金市场总监坦言业内的确盛行此营销手段,但是这往往和投研部门会产生很大矛盾,“投研建仓是以市场行情为标准的,一旦他们认为可以买入的时候,营销部门因为承诺过三个月不建仓而反对,这就导致两个部门的冲突。”

  对此,上述基金副总经理表示,业内去年的确已经发生过几次这样的事情,“投研老总和销售老总吵得不可开交,但是为了保护帮忙资金,投研往往最终还是服软,大家心照不宣而已。”

分享更多
字体:

网友评论

以下留言只代表网友个人观点,不代表MSN观点更多>>
共有 0 条评论 查看更多评论>>

发表评论

请登录:
内 容: