市场主力对利空股偏好指数上升地产股恶梦醒来是涨停

　　晚报记者 孟录燕

　　继昨日房地产板块走强后，今日房地产股再度崛起，领涨大盘，多只股票涨停，并引发部分券商对地产股走势的判断开始由空转多，但多数散户投资者并不看好地产股。昨天某财经网站发起的一项调查显示，五成多被调查者表示 “在近两年不看好中国房地产市场，不会碰”。对于“您认为未来房地产亮点在什么地方”，近五成受访者认为是 “在国家支持力度大、保障房建设等板块”，近三成认为在“落后的二线城市，三线城市”。

　　地产股开始苏醒了吗？进仓地产股的时机真的来临了？

　　政策或已释放宽松信号

　　央行8日下午在其官网发布消息称，将加大对保障性安居工程和普通商品住房建设的支持力度，并提出“满足首次购房家庭的贷款需求”。这是央行继住建部之后再次释放满足首套房贷需求的信号，从而使市场对于首套房利率放开的预期进一步增加。地产界人士潘石屹在其微博(http://weibo.com)上称：“这是银根松动的消息吗？”

　　国家发改委投资司于日前举行的2012年中央预算内投资计划工作会议，确定2012年中央预算内投资数字比去年约增加200亿元，总计将超过4000亿元左右。增加的200亿元，将主要用于保障性住房的建设。

　　在央行召开的2012年金融市场工作座谈会上，央行行长助理郭庆平指出， 2012年金融市场工作要围绕“稳中求进”的主基调和稳健货币政策基本要求展开。在房贷方面，继续落实差别化住房信贷政策，切实支持保障性安居工程建设。加大金融服务，支持普通商品住房建设，满足首次购房家庭的贷款需求。

　　从昨天国家统计局公布的宏观数据来看，市场普遍认为CPI在2月有大幅回落的可能性。上投摩根认为，2012年1月CPI同比上升4.5%，远超此前市场4.0%的一致预期，由此可进一步确认我国经济未来软着陆的概率很大。因此，短期内对国家调控政策的放松不要给予太高期望，未来股市震荡的概率较大。交行金研中心认为， 1月CPI走高不会改变年内CPI同比总体下行的趋势。基于2月翘尾因素较1月回落1.22个百分点以及食品价格在节后已有明显回调的判断，预计2月CPI同比将大幅下降。

　　各地房产政策疑似松动

　　春节后，有报道称深圳部分银行房贷政策略有松动，首套房贷利率纷纷回归基准。据深圳一家银行的房贷经理介绍，节前一般按基准利率上浮5%的标准执行，节后政策略有放松，个人房贷审批时间明显缩短，且首套房贷已可按照基准利率执行。

　　昨天下午，安徽芜湖出台楼市新政，免契税补贴买房，被视为地方政府的救市政策。新政称，芜湖市区购买自住普通商品住房 （含二手住房，二手房政策自本意见发布之日起执行），在办理产权登记时，财政部门给予所纳契税100%的补助。对购买新建自住商品住房面积在90平方米及以下、 70平方米以上的，财政部门再给予50元/平方米购房补贴；对购买新建自住商品住房70平方米及以下的，财政部门再给予150元/平方米购房补贴。这被市场称为房地产救市第一枪。

　　基金对地产股偏好指数上升

　　基金经理对地产股的态度也在发生转化。根据天相投顾数据， 2011年四季度，低估值的金融保险、房地产业和防守性好的食品饮料受到基金青睐，被大举增持。数据显示，金融保险业、食品饮料、房地产去年四季度末市值占基金资产净值的比例分别较去年三季度末提高1%、 0.82%、0.68%。

　　今年1月，基金大幅增加金融服务、食品饮料、家用电器、医药生物和房地产这五个行业的仓位，采掘、化工、有色金属和黑色金属等行业遭明显减持。

　　另外，王亚伟似仍钟情地产股。从近日披露完毕的基金2011年四季报中可看出，王亚伟管理的华夏大盘、华夏策略两只基金的重仓股中一直持有地产股。两只基金对第一大重仓行业房地产分别持有 17.26%和15.34%，只是持仓比例较三季度末微幅下降。

　　到2011年四季度，基金对地产行业的偏好度指数已上升至2010年以来的最高点。 2011年，基金行业对房地产的偏好度超过2010年。从基金持有地产股仓位与股指的历史走势来看，基金持有地产股仓位与股指走势几乎同步，即同步走高，或同步走低。

　　上投摩根中国优势去年4季度末房地产的配置比例高达55.48%。该基金经理杨安乐认为， 2012年房价可能明显下跌，而多层次的住房保障体系也将逐步建立，房地产调控取得实质性成果，房地产行业的估值压力明显减小，板块也会逐步企稳。

　　谈及2012年A股走势，新华基金旗下新华优选成长基金经理王卫东认为， 2012年上半年将选择汽车、地产、水泥、保险等早周期行业。博时主题基金经理邓晓峰认为，目前经济趋势已在好转，住宅降价正在从一线城市向二、三线城市蔓延，限购存在放松的可能。邓晓峰表示上半年房地产将是标配，下半年则超配房地产。东方策略成长基金经理于鑫也认为，今年一季度后，要把握一些低估值、投资价值凸显的板块机会，如银行、保险、地产等。