指基纷纷创新 竞争再升级

　　

本版撰文信息时报记者 叶静（除署名外）

　　虽然通胀猛虎和欧债危机时不时兴风作浪，但是经过去年一年的大幅“洗涤”，市场似乎不再那么敏感，A股开年以来一直呈现“小碎步”上扬形态，嗅觉敏感的基金公司也开始积极备战指数基金。近期指数基金发行进入密集期。天相投顾数据显示，今年以来，截至2月10日，发行的指数型基金共有9只，占全部新发基金总数的31%。在不剔除今年春节假期因素的情况下，今年以来指数型基金发行数量已超过了去年同期水平。业内人士指出，在指基发行数量增加的同时其标的也在丰富，基金若从产品线布局角度考虑发行具有差异化的指基产品，就需要抢占新指数先机。

　　创新指数基金密集发行

　　除了正在发行的之外，证监会2月6日公布的基金募集申请核准进度公示表显示，截至2月3日，尚待审批的指数型基金共20只，占全部待审批基金总数的近三成。其中，不乏具有一定特色的指基产品，如瑞泽中证创业成长指数分级基金、国泰中小板300成长ETF及联接基金。指数类型较之前发行的多只中小板指数基金而言更加聚集，小中选优的同时，也规避了投资者对中小板公司质量参差不齐的担忧。

　　被冷落多年的蓝筹指数今年开始被重新关注，中海基金推出中海上证380指数基金，该指数剑指“新兴蓝筹”，据了解，上证380指数与上证50、上证180指数主要集中于金融、能源、材料和工业等大型传统蓝筹股不同，主要集中于成长性新兴蓝筹股，以反映传统蓝筹股之外的一批规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票的整体表现。

　　除此之外，市场上最普遍的宽基指数沪深300也老树发新芽，信诚基金日前将传统的沪深300指数打造成了一只分级指数基金——信诚沪深300指数分级基金，该基金已于2月2日宣告成立，并将于近期正式登陆深交所上市交易，这也是市场上首只上市交易的沪深300指数分级基金。特别值得注意的是，信诚沪深300指数分级基金的上市交易，更重要的是将使投资者在套利工具上提供更多元化的选择——相比现有分级基金而言，信诚沪深300指数分级基金拥有三大独特的创新：投资者可以通过信诚沪深300分级基金和股指期货的结合，实现期现套利、对冲系统风险锁定折溢价套利收益以及无风险的“T+0”套利。

　　指数基金拔得头筹

　　从目前的情况来看，基金公司抢发指数基金也是明智之举，今年以来，A股一直呈现小碎步上行态势，指数基金反弹居前。根据同花顺数据终端显示，指数基金成了本轮反弹的领头羊，涨幅前十名全被指数基金包揽，其中杠杆指基更是拔得头筹，其中申万进取和银华鑫利年内的涨幅超过30%处于冠亚军位置。增强指数基金也是表现抢眼，富国沪深300增强指基今年以来的净值增长率为8.68%，富国中证500增强指增长率亦达8.25%，均列同类指数涨幅冠军。

　　众禄基金研究中心近日对60多家基金公司进行调研，超过半数公司一改之前悲观的论调，表示牛市或许真的来临，目前是布局指数基金的最佳时机。富国基金负责人表示，尽管股市短期涨跌难以判断，但经历了过去数年的调整，沪深300成分股的整体估值已处低位，投资人可以根据自身状况，适度关注指数类产品。而定期定额投资，则成为介入这类高波动产品的好方法。

　　众禄基金研究中心的负责人也表示，由于沪深300、上证180等蓝筹宽基指数已经熊了多年，从惯性来说，这类基金今年的反弹力度可能会超过市场的想象，投资人可以重点关注该类基金，如果风险承受能力更强的话，杠杆基金应该是不错的选择。

　　指基为何发行增多

　　一是基金看好今年市场，指基往往被视作博反弹的利器；

　　二是大多基金都希望建立全产品线，从产品布局角度会争取发行更多、更细分的指基产品。

　　新基点将台

　　名称：中欧盛世成长

　　日期：2月15日~3月16日

　　基金经理：周蔚文

　　类型：分级股票型

　　简介：该基金是一只分级股票型基金，在三年运作期中，场外认购的全部份额将确认为中欧盛世份额；场内认购的份额将按照5∶5的比例分成盛世A份额与盛世B份额，其中，盛世A份额约定年收益率为6.5%；而盛世B份额具有杠杆性，初始杠杆为2倍。分级基金的杠杆效应在市场反弹上涨时有一定的优势。

　　名称：上投摩根全球天然资源基金

　　日期：近期发行

　　基金经理：张军

　　类型：股票型（QDII）

　　简介：主要投资于从事能源及新能源、贵金属及矿业、基本金属相关的产业。拟将基金资产净值的60%～95%投资于股票及其他权益类证券，深入挖掘发现全球天然资源领域内，即“五行”上市公司的投资机会，采用行业和企业相结合的选股方式。投资于天然资源相关行业股票约为80%，基金资产净值的5%至40%的比例将投资于到期日在一年以内的政府债券，或现金持有。

　　名称：诺德周期策略基金

　　日期：2月13日正式发行

　　基金经理：胡志伟

　　类型：股票型

　　简介：该基金将通过宏观、行业、个股等三重纬度的基本面研究，根据当前通货膨胀（或通货紧缩）形势精选行业中受益于通货膨胀（或通货紧缩）主题、成长性好且估值有优势的上市公司进行投资。

　　名称：大摩华鑫主题优选基金

　　日期：2月13日发行

　　类型：股票型

　　简介：该基金投资于股票资产占基金资产的60%-95%；其中集中于五大“主题集合”资产的比例不低于基金股票资产的80%。力图通过把握中国经济发展和结构转型环境下的主题投资机会。（袁峰）

　　名称：建信深证100指基

　　日期：今日起发行至3月14日

　　类型：股票型

　　简介：该基金的股票资产占基金资产的比例为90％至95％，其中投资于深证100成份股、备选成份股的资产占股票资产的比例不低于80%。

　　（袁峰）