广东先行放宽小贷门槛 三大瓶颈一举突破

　　杨佼

　　融资比例最高升至100%；大股东联合持股比例上限升至45%；可开展委托贷款理财业务

　　不能享受金融机构同等待遇、税负过高、难以接入银行征信系统，是小贷公司面临的另外几大亟待解决的难题

　　“融资比例提高了，资本回报率也会随之提升，这对公司股东来说肯定是一件好事。”东莞广汇小贷公司副总裁王圆圆在电话里不无喜悦地告诉《第一财经日报(微博)》记者。

　　王圆圆的“喜事”源于广东省金融办、广东省工商局近日联合下发的《关于贯彻落实促进小额贷款公司平稳较快发展意见的通知》(下称《通知》)。《通知》规定，小贷公司大股东联合持股比例提高到45%，单一大股东持股比例则提高到30%。此外，小贷公司融资比例最高可达100%，其经营范围也放宽到委托贷款、理财资讯等领域，小贷公司甚至还可以跨区域经营。

　　有业内人士认为，上述三大门槛的放宽，将刺激投资者对小贷公司的投资热情。

　　广东三大门槛同时放低

　　《通知》显示，小额贷款公司注册资本的上限将可由2亿元调整为5亿元。规范运营1年以上，各方面指标达到监管要求，可根据实际需要申请扩大资本金注入；同时上一会计年度未分配利润可转增注册及实收资本，直至达到5亿元。

　　“这个规定不是说必须要逐步达到5亿元，股东实力足够，并且公司管理能力跟得上，也可以一步到位。”广州市金融办相关人士告诉本报记者，此前利润不能滚存为注册资金的限制得以突破。

　　与此同时，小贷公司的融资比例和融资途径大范围拓宽。此前，小贷公司只能从银行融资，最高比例为注册资本金的50%。调整后，小贷公司可从两家银行或信托公司、保险公司融资，最高限额为公司资本净额的50%。

　　除此，采取融资比例弹性化试点。融资额度达资本净额的50%后，持续经营1年以上，只要合作金融机构同意，融资额度可增加至资本净额的100%。同时，小贷公司还可向投资基金融资，最高限额为公司资本净额的50%。

　　业界最为关注的大股东持股比例也得到大幅提高。《通知》显示，2个以上主发起人或最大股东及关联方持股比例，最高可以达到注册资本的45%。其中，单个主发起人持股比例不超过30%，其余单个股东及关联方不得超过20%；单个股东持股不得低于1%。

　　“文件我们已经拿到手了，这意味着以前大股东持股比例最高20%的坚冰被打破，而且比我们之前的预期要高。”王圆圆称。

　　《通知》第三大亮点是放宽了小贷公司经营范围。对规范经营1年以上、各项监管指标优良的小额贷款公司，经批准可适度放宽业务经营范围，如开展中小企业融资、理财等咨询业务，以及资产转让回购、票据贴现、委托贷款业务。支持和鼓励规范经营2年以上、各项监管指标优良且注册资本2亿元以上的小额贷款公司跨县域在贫困地区设立分支机构。而这意味着，小贷公司已经可以开展某些类似财务公司的业务。

　　刺激投资热情

　　广州一家小贷公司高层人士表示，《通知》一举解决了小贷公司融资、大股东持股比例和业务单一三大瓶颈。小贷公司扩大经营范围需要一个过程，而大股东持股比例和融资比例等可以收到立竿见影的效果。

　　广州市金融办人士透露，根据广东省相关部门的要求，广州市去年年底已经向小贷公司下发类似文件，已有小贷公司完成了增资扩股。而珠三角有多家小贷公司准备在近期召开董事会会议讨论增资扩股。

　　据王圆圆分析，注册资本金和融资比例上限提高之后，小贷公司的资金实力将显著改善，困扰小贷公司已久的资金瓶颈将得到一定程度的缓解。以该公司为例，如果注册资金达到5亿元，以50%的融资比例计算，公司每年可用资金将达7.5亿元，以100%计算，则可达到10亿元，分别是此前注册资金为2亿元时的2.5倍和3.3倍。

　　不过，据广州市金融办人士介绍，注册资金100%的融资比例，要根据具体情况分步实施，而非一步到位。“如果风控、管理等没有达到要求，肯定不能一下子提到100%。”他说。

　　东莞莞商小贷公司董事长杨世钧认为，尤其是新成立的小贷公司，可以直接按照持股上限注资，大股东持股多话语权随之增加，意见也更容易统一，减少了不必要的争论和分歧，有利于小贷公司管理。

　　王圆圆认为，资金实力壮大之后，小贷公司的盈利能力将得到提升，大股东的投资回报也将随之提高。“在不能做其他业务的情况下，小贷公司的盈利能力跟规模有关。”她认为，经营范围放宽以后，小贷公司已经具备一些财务公司的功能，这让觊觎村镇银行牌照而不得的投资者看到了新的方向。在这种情况下，将刺激股东对小贷公司的投资热情，可能有更多资金进入小贷领域。

　　仍有难题待解

　　东莞市金融工作局新闻发言人钟正良告诉本报记者，除了上述问题，不能享受金融机构同等待遇、税负过高、难以接入银行征信系统，是小贷公司面临的另外几大亟待解决的难题。

　　据王圆圆介绍，目前小贷公司的营业税和企业所得税加在一起，超过公司营业收入的23%，此外还有多个税种。而钟正良透露，加上教育附加费等各种税费，小贷公司的税负达到营收的30%左右，严重挤压了小贷公司的利润空间。据东莞莞商小贷公司人士透露，目前小贷公司的净利润在7%左右。

　　此外，由于不能接入银行征信系统，小贷公司目前处于信息孤岛。“很多客户都是在银行贷不到款的，不少面包店、点心房都到我们这里贷款，没有抵押物，又不了解企业情况，很多业务不敢做。”王圆圆说。

　　去年年底，广东省政府在相关文件中提出，要切实解决小额贷款公司共享人民银行征信资源条件问题，加快推进小额贷款公司接入人民银行征信系统。加快研发和推广使用小额贷款公司财务管理、信贷评审及风险控制等业务系统，通过应用现代技术，提高小额贷款公司经营管理水平和运营效率。

　　本报记者了解到，目前深圳、东莞、惠州正在谋求同人民银行合作，建立深莞惠信息共享平台，三市实现小贷在内的民间借贷信息共享。“将以征信系统为主，如果有需要，再进行融资和其他方面的合作。”东莞市金融工作局有关人士告诉本报记者。