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熊市百次自购 基金公司“受伤”

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-18 05:10 来源: 21世纪经济报道

  黄祎妮

  熊市中,不但基民损失惨重,基金公司的投资同样很受伤。

  截至今年2月17日,自2011年以来,共有38家基金公司参与自购,其间申购的共有76笔,赎回的有26笔。记者测算显示,在2011年全年沪指下跌21.68%的背景下,基金进行自我申购的几乎全部都是亏损。

  “在申购行为中,不少都是认购旗下新基金,为其发行护航的。”基金市场人士告诉记者,即使申购老基金,也是出于给投资者信心的考虑因素。

  百次自购

  今年的首笔基金申购,来自光大保德信认购其新基金。

  2月10日,光大保德信行业轮动基金募集的最后一天,公司运用固有资金认购了3000万元。2月15日基金成立时,募集总份额为9.26亿份,基金管理人认购部分占基金总份额的3.24%。

  而今年以来,唯一一笔基金赎回旗下产品,则是在1月20日,兴业全球基金赎回了1330.47万份兴业全球社会责任基金。

  据好买基金研究中心提供数据显示,截至2月17日,今年以来基金公司只有这两笔自购行为,而在2011年全年则共有100笔,其中75笔申购和25笔赎回。

  “从今年前两个月来看,基金自购的频率明显降低了。”分析人士表示,一季度往往是基金公司自购最活跃的时期,但从这两年的情况来看,基金自我投资的热情已远不如2007年、2008年时的了。

  整体来看,2011年全年的净申购总金额为3.83亿元,其中,2011年3月和9月是基金申购旗下产品最积极的月份,分别净申购了4.923亿元和2.117亿元,而去年1月、4月和6月则是赎回金额最多的月份,分别净赎回了1.941亿元、1.782亿元和1.701亿元。

  “在这些申购资金中,不少部分是为新基金冲规模的。”基金人士认为,去年是新基金最难发的时期,公司只有动用固有资金来为新基金冲量。

  但是,统计数据显示,2011年全年共有207只新基金成立,其中基金密集成立最多的月份是5月、7月、8月和11月,分别成立了27只、24只、22只和23只。与想象中不同的是,在去年这四个月中,基金公司申购旗下产品的频率并不高,分别只有3次、3次、4次和4次。

  而在2011年基金自购中,净申购资金最多的9月份,当月也只有9只新基金成立。

  近一年多来,上证指数的最高点位3067.46点出现在2011年4月18日,随后便一路下跌。

  “可能在4月选择赎回旗下产品的公司比较明智。”分析人士表示,基金自购都是比较长期的投资行为,至少也会持有一年以上,所以在去年3月大量申购旗下产品的基金,目前应该都是亏损不少的。

  而在各类型基金产品中,偏股型基金依然是基金公司在2011年自购的重点。去年一年,股票型基金、混合型基金的净申购金额为1.338亿元和0.3508亿元。

  另外,货币基金、QDII基金、封闭式基金和保本基金也呈现出了净申购状态,净申购金额分别为7000万元、8806.47万元、5930.27万元和4999.9万元。

  与之不同的是,在所有类型基金产品中,唯独债券型基金在公司自购中,被赎回的资金大于申购资金,去年债券型产品被净赎回5343.26万元。

  “打新”亏损多

  历数各家基金公司在2011年的自购行为,大成基金无疑是自购次数最多的公司,全年共有6次申购或赎回旗下产品。而加上今年1月20日的那笔赎回,兴业全球基金自2011年以来也有6次自购行为。

  除此之外,华夏基金、汇添富基金和南方基金在去年也分别有五次自购行为。

  值得注意的是,在大成基金的6笔自购中,除了在去年11月24日认购了3000万元正在发行中的大成可转债基金,其余5笔均为赎回,总共赎回资金2.692亿元。

  2011年1月14日,大成基金赎回了3000万份大成策略回报基金,以及3493.13万份大成精选增值基金。

  时隔3天,大成基金又在2011年1月17日赎回了旗下的三只产品,分别是大成沪深300基金10807.793万份、大成行业轮动基金4700万份,以及大成中证红利基金5000.10万份。

  统计显示,大成策略回报是公司在2008年11月21日,以3000万元买入的,如今以3462.19万元全部卖出;同样,大成精选增值基金也是大成基金在2009年5月11日以3000万元购入的,去年赎回资金为3562.29。

  去年,大成基金的这两笔赎回,就为公司赚得1024.48万元。其唯一一笔对大成可转债基金的申购,截至2月16日,基金单位净值为1.002元,略有浮盈。

  同样在去年选择赎回旗下产品的还有华夏基金。

  据WIND资讯显示,华夏基金在去年的5笔自购均为赎回行为,其在2011年6月9日赎回了旗下四只产品,华夏红利、华夏全球精选、华夏希望债券A和华夏优势增长基金,分别赎回 146.65万份、235.45万份、13000万份和6896.18万份。此外,还在2011年8月22日,又赎回了12353.48万份华夏希望债券A基金。

  “选择在去年赎回的公司,收益情况肯定比申购的要好。”基金人士认为,2011年沪指从2825点一路下跌至2199点,如此大跌幅的情况下,几乎所有在去年自购的基金都是亏损的,只能用时间来等待。

  在所有基金公司中,汇添富基金在2011年是最竭力支持新产品发行的公司。

  数据显示,汇添富在2011年共有5次自购,均是在新基金发行期内进行认购的。

  2011年3月23日、25日,两次各认购了3000万元汇添富社会责任基金;在去年8月、9月和12月,又认购了汇添富黄金及贵金属、汇添富深证300ETF联接和汇添富信用债A基金,认购金额分别为3000万元、3000万元和2000万元。

  然而,在汇添富的这5笔自购中,目前只有债券型基金是不亏钱的。

  截至今年2月16日,汇添富社会责任基金的累计净值为0.856元,成立以来收益率为-14.4%;汇添富黄金及贵金属、汇添富深证300ETF联接和汇添富信用债A的累计净值分别为0.945元、0.9771元和1.007元,成立以来的收益率分别为-5.50%、-2.29%和0.70%。

  粗略计算,截至2月16日,汇添富在2011年总共自购的1.4亿元资金,对4只产品总投资浮亏为1083.7万元。其中,对汇添富社会责任基金的投资浮亏864万元;对汇添富黄金及贵金属和汇添富深证300ETF联接的投资浮亏为165万元和68.7万元,在汇添富信用债A上盈利14万元。

  而回顾去年,易方达基金仅有一笔申购行为,却创下了全年基金单笔自购金额最大的纪录。

  2011年3月3日,易方达基金动用2亿元固有资金申购了18017.92万份易方达增强回报A基金,当时该基金的单位净值为1.110元,截至今年2月16日,该基金的单位净值为1.090元。

  不过,该基金在去年6月22日发放过0.02元红利。因此,易方达在2011年的大笔投资,其近一年的浮动盈亏刚好为零。

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