多方筹集资金山钢明年完成重组日钢青钢

　　曹开虎

　　迟迟拿不下日照钢铁集团（下称“日钢”），让山东钢铁集团（下称“山钢”）倍感压力，为了推进日照精品钢铁基地建设，山东省政府下了“死命令”，给出了时间表，强行推进山钢对日钢的重组。

　　昨日，山东省政府公布了《关于贯彻落实山东省钢铁产业结构调整试点方案的实施意见》，要求到2013年，山钢完成对日钢、青钢的实质性重组，省内其他钢铁企业区域内联合重组实现突破，全省钢铁产业集中度明显提高。

　　按照山东省的规划，力争通过5年的努力，把山东省初步建设成为全国钢铁产业结构调整先行区、全国重要的现代化绿色钢铁制造基地。如果日钢无法重组，这一目标将难以实现。

　　早在2008年11月5日，山钢就已经与日钢签订重组意向协议。2009年9月6日，山钢又与日钢签订协议称，双方将以共同向山钢日照有限公司增资的方式进行资产重组，山钢以现金出资占67%的股权，日钢以经评估后的净资产入股，占33%的股权。

　　双方在重组协议签署后启动了对日钢资产评估和审计工作，目前评估和审计工作基本结束，评估资产价格最终确定后，双方将进行实质的资产重组工作。山东省政府已经向国家发改委提报。

　　山钢内部人士告诉《第一财经日报》，迟迟没有推进，核心因素是资金问题，日钢要价太高。按照第三方评估机构的评估，日钢估值高达450亿元。如果按这一估值，山钢根本拿不出近千亿元的资金投入到合资公司中。

　　上述人士表示，如果仅靠公司的正常经营资金，不可能拿出那么多，只能通过银行授信和资本市场融资的途径。

　　根据山钢融资券说明书介绍，截至2011年6月30日，山钢资产总额1503.41亿元，负债总额高达1109.84亿元，且负债总额中短期借款高达376.42亿元，长期借款197.93亿元，应付债券89.79亿元，一年内到期的非流动负债76.39亿元。这意味着，山钢的资金压力非常大。

　　为了筹集资金，山钢组建了山东钢铁集团财务公司。2月初，这一公司刚刚获得银监会批复同意，注册资本16亿元。而在此之前，山钢已经发了多次债券和票据。去年8月份山钢发行22亿元短期融资券，11月中旬又发了10亿元中期票据，11月21日山钢又启动30亿元融资计划。

　　山钢上述人士表示，今年在重组日钢方面，无论如何都要有实质性进展。

　　按照山钢内部规划，是希望彻底改变偏重产量扩张的粗放经营模式，着力构建注重品种质量效益提高、精品与规模并重的集约化经营方式，形成“一个沿海钢铁精品基地、几个专业化生产厂区”的产业布局，沿海产能比重达到40%以上。

　　此外，山东全省钢铁冶炼企业数量也计划由目前的21家减少到5~6家，这意味着，山东省钢铁整合风暴即将袭来。