中投参股澳洲第三大铁矿商FMG

　　国内最大主权投资基金中国投资有限责任公司（下称中投）正在努力扩大布局海外资源和基建领域。

　　近期，中国投资公司（CIC，下称中投）参股的加拿大泰克资源公司（TeckResourcesLimited，TSX：TCK/NYSE：TCK，下称泰克资源）已悄悄在二级市场买入澳大利亚第三大铁矿生产商FMG（FortescueMetalsGroup）2.9%股权。

　　知情人士称，泰克资源已跟踪FMG多年，并将后者列为潜在并购对象；中投也曾试图直接参股FMG，但至今未果。

　　此外，中投前两年入股的蒙古EruuGol铁矿项目，正再次启动在香港IPO。

　　中投另一桩正在商谈的投资项目也与资源有关。2月15日，西澳州发展署署长SteveWood在珀斯（Perth）接受本报记者专访时透露，国家发改委去年9月已与中投商谈投资西澳中西部磁铁矿区的OPR基建项目，但尚未做出投资决定。

　　根据OPR基建项目最新的可行性报告，该项目总成本为59.4亿澳元（合约398亿人民币）。

　　中投在资源和基建领域的多线布局，与中投目前的投资战略密不可分。2月14日，中投董事长楼继伟在出席中国经济50人论坛2012年年会期间表示，“投资基础设施和实业不仅能获得比较稳定的收益，而且也符合当前世界需求，有助推动经济复苏。”

　　国内许多企业管理者、官员及学者一直在呼吁政府将一部分外汇储备投入海外实业资产，包括资源和基础设施。中投的使命是掌管一小部分外汇储备，用其进行风险较高的海外投资，赚取较高的回报。

　　参股资源企业

　　中投入股的EruuGol铁矿将在今年重启IPO

　　最初，中投的多数海外投资对象是金融机构，自2008年金融危机后，中投适当加大了资源、能源等行业的直接投资力度。

　　中投第一个公开的资源投资项目就是泰克资源。2009年，中投以全资子公司罗布斯投资有限责任公司，以私募方式购入泰克资源股权，交易完成后，中投间接持有的B类股票约占泰克发行的B类股票的17.5%，约占泰克资源所有发行股票的17.2%，并拥有6.7%的投票权。

　　入股泰克资源是中投目前最显赫战绩之一，股票浮盈已超过20亿美元。

　　巧合的是，泰克资源和中投都盯上了FMG。早在2009年，中投就与FMG就10亿美元以上的可转债交易展开深入谈判，但最终没有谈拢。泰克资源也做出了类似举动，业内曾一度传出泰克资源有收购FMG的想法，但未获证实，FMG也否认了这一传闻。

　　知情人士表示，早在几年前，FMG就是泰克资源的跟踪对象，可惜的是，FMG要价太高，泰克资源选择在二级市场买入FMG股权，算是一种不放弃的态度。

　　中投的其他资源投资项目并不都像泰克资源那样有高回报。知情人士称，中投两年多前投资的蒙古国EruuGol铁矿项目，在香港IPO连续遇阻。

　　EruuGol铁矿的拥有者为香港龙铭投资控股有限公司，实际控制者为厚朴基金。2009年9月，香港龙铭投资控股有限公司获得中投7亿美元可转债投资。

　　上述知情人士称，EruuGol铁矿目前的状况不容乐观，“蒙古概念”对香港市场的吸引力不如从前，但中投今后能否从中获利，取决于EruuGol铁矿是否能够上市，以及在市场的表现，因为中投对EruuGol铁矿的投资属于长期财务投资。

　　该知情人士还称，EruuGol铁矿将在今年重启IPO。

　　泰克资源、EruuGol铁矿仅是中投近几年在资源领域的小部分成果，中投还在印尼、南非等地有资源投资项目。

　　除了推进已有的项目，中投还在世界各地寻找更多合适的资源投资机会。一位接近中投的人士告诉本报记者，目前，中投在非洲、南美、加拿大、东南亚等地派出了专业考察人员，寻找资源类资产入股机会。

　　中投的海外资源与国内其他实业公司的并购不同。根据中投的投资定位，中投即便增加了对大宗商品和能源的资产配置，但也不会以实物资产为主，只能以股权、债券等金融资产为主，并且不打算对这些投资标的进行控股。

　　投资基础设施

　　多家央企失手的OPR基建项目，中投有望参与投资

　　OPR项目是澳大利亚近年来最大基建项目，国内几家央企曾组团竞标该项目，后被日本三菱商事及澳矿商默奇森（MurchisonMetals）获得，各占OPR项目一半股权，自去年开始，由于默奇森财务危机，宣布停止OPR项目建设。

　　2月20日，日本三菱商事宣布将收购默奇森手中的全部OPR项目股份，并寻求中国合作者共同投资。

　　OPR基建项目致力于在西澳中西部地区开辟一个新铁矿石生产区，成为除皮尔巴拉以外第二大铁矿石生产枢纽。目前，力拓、必和必拓正是通过控制皮尔巴拉地区的基建设施，来阻止其他竞争者进入皮尔巴拉地区。

　　几天前，西澳总理ColinBarnett称，三菱商事将于本月末在北京与中国潜在的合作者就参与这个项目进行讨论。此次会谈的规模很大，包括澳大利亚企业、中国国有企业、三菱商事以及中国一些金融机构。若会谈顺利，将促使中国企业正式参与到项目中来，推进项目开发。

　　据SteveWood透露，他去年9月2日访华之际，发改委就与中投商谈投资OPR项目事宜。

　　中投方面拒绝对此评论。业内对中投是否最终参与投资OPR项目持观望态度，因为OPR项目不同于一般基建项目，投资周期长，并且已确定的基础客户很少。

　　基础设施是中投目前的投资重点之一。去年11月，楼继伟在英国《金融时报》上撰文表示，中国企业和投资者除了帮助建造基础设施外，也希望在西方拥有并运营这些基础设施。

　　在基础建设投资上，中投瞄准的是发达国家和新兴市场，通过在全球高收益的基建资产中收购少数股份获利。2月3日，中投宣布投资18亿美元参股英国泰晤士水务公司，标志着中国投资英国基础设施拉开序幕。