众禄投顾：调整为稳健偏积极的策略

　　每经记者 支玉香 发自深圳

　　 2007年，众禄基金开创了行业之最，依托华泰联合证券的交易平台、深圳发展银行的在线鉴权支付系统，开始进行独立基金销售机构业务模式的探索，摸索出一套较为成熟的业务流程与历经实战检验的基金专业服务体系。

　　 拿到基金销售资格的众禄基金准备充分，而今众禄投顾投资总监陈龙告诉《每日经济新闻》记者，保守估计上半年应该可以正式发售，争取走在行业前面。

　　基金销售先行者

　　 众禄投顾由联合证券基金销售创新平台演变而成，原为华泰联合证券子公司，现为员工持股，注册资本2000万元。

　　 众禄投顾一直致力于成为独立基金销售机构，2006年3月就将国外先进的网上基金超市模式引入国内，推出国内首个一站式基金投资理财网上服务平台——基金买卖网，将基金理财服务与电子商务有效结合；2007年，在证监会基金部的鼓励下，开始进行独立基金销售机构业务模式的探索。

　　 “那时候是和深发展银行合作，本身就处于探索阶段，所以我们并未做大量宣传，”众禄投顾投资总监陈龙告诉《每日经济新闻》记者。

　　 “当年，2008年我们的客户基本上没有亏多少钱，大盘在5000点的时候，我们建议投资者将手中基金换成货币基金等其他固定收益类产品，”陈龙在回忆过往经验时告诉记者。

　　 目前众禄投顾的研究团队十多个人，如果政策允许的话，众禄投顾同样也会发展FOF。

　　 与之同时，陈龙告诉记者，多家创投和众禄投顾接触，对其深感兴趣。

　　打低价牌

　　 “我们众禄的目标是希望服务最专业、价格最低、最安全、最便捷，”陈龙告诉记者。

　　 在谈到价格最低时，陈龙向记者解释，众禄基金收取的申购费用将是最便宜的价格，申购费会打折，将是行业最低的费率。

　　 众禄基金的收入来源将仍旧是申购费和尾随佣金，而是否另收服务费还要看客户的实际情况，能否接受这一模式。

　　 至于何时正式卖基金，陈龙则告诉《每日经济新闻》记者，还要看和基金公司的签约、谈判速度，支付渠道打通等，我们想要覆盖公募基金90%的资产规模，同时希望尽量拓展支付渠道。目前支付渠道分两条腿走路，一是直接和银行谈，一个是和第三方支付渠道谈，这样就方便更多的客户支付。

　　 有关安全性，陈龙则向记者介绍，众禄基金是这批四家拿到牌照的机构中唯一的一家争取到工行为主监管银行的，众禄早在几年之间开始研究、建立一套资金监管模式，这套模式现在来说最为严格的模式，一旦投资者在众禄投顾购买基金出现了资金安全性的问题，工行会负连带责任。

　　 “我们保守估计，上半年可以准备完毕发售基金，至于盈利的话第一年很难，第二年则要看市场行情，第三年盈利的可能性大一点，”陈龙最后向记者介绍。

　　短线回调风险增加

　　 众禄基金研究中心认为，尽管大盘在连续7周反弹之后，短线回调整理的风险增加，但反弹动能依然充分，并且存在中期走强的可能。

　　 众禄基金建议调整为稳健偏积极的策略，偏股型基金保持中等偏上仓位，投资者可在控制风险的基础上，关注灵活、稳健、选股能力强的基金。债券基金方面，当前，宏观经济已逐步迈入衰退中后期，从基本面和政策面来看，经济增速下滑趋势明显、通胀高峰已过。随着通胀下行趋势逐渐确立，央行紧缩的政策转为中性，乃至于进一步放松，逐步下调存款准备金率以及降息或难以逆转，中长期流动性将大为改善，这些因素都有利于债券市场向好，债券类资产正处于较有利的投资环境。众禄基金建议投资者关注鹏华丰收、广发强债债券、华夏现金增利等固定收益类产品。