聚飞光电8日举行网上路演 发行价确定为25.00元

　　中国经济网北京3月8日讯 深圳市聚飞光电股份有限公司(300303)今日下午举行网上路演。首次公开发行不超过2，046万股，其中网下发行占本次发行总股数的19.55%，即400万股，网上发行数量为1，660万股。发行价格确定为人民币25.00元/股。若本次发行成功，发行人募集资金数量将为51，150.00元。

　　图为：深圳市聚飞光电股份有限公司

　　主要财务指标 项目 / 报告期2011年度 项目 / 报告期2011年度 投

　　成净资产比率(%)66.34应收帐款周转率(次)4.12固定资产比率(%)27.47资产负债比率(%)33.66

　　风险提示

　　1、行业发展低于预期风险。

　　由于半导体照明产品受限于上游的技术和成本，目前价格偏高，还主要应用于国内一、二线城市及海外经济发达的国家和地区，整体而言尚处于市场开拓期。全球经济正处于频繁波动期，若未来国际、国内经济形势发生不利变化，将可能影响市场应用的推广和普及速度。

　　2、行业竞争加剧导致产品价格下降风险。

　　LED行业属于国家“十二五规划”新兴产业，受国家产业政策扶持，市场前景广阔；同时随着LED技术的不断成熟，行业的整体进入壁垒降低，于是必将吸引更多的资本和新的企业进入本行业，产能的过度扩张将使行业竞争进一步加剧，LED产品价格面临大幅下降的风险。

　　3、新增产能无法消化导致利润水平下滑风险。

　　一方面，受产业政策推动，在市场需求不断扩大的背景下，未来会有更多的资金进入LED行业，国内封装领域市场竞争将加剧；另一方面募投项目固定资产投资较大，如果公司不能较好开拓市场，消化新增产能，将大幅增加折旧成本，降低利润率。

　　4、企业所得税优惠政策取消风险。

　　公司享受3年国家高新技术企业15%的企业所得税优惠，该优惠政策至2011年到期，如果公司自2012年起不能继续被认定为国家级高新技术企业，则存在不能继续享受企业所得税优惠的风险，企业所得税税率将上升至25%。另外，如果未来国家企业所得税优惠政策出现变动也将对公司的企业所得税税率产生影响。

　　公司简介

　　深圳市聚飞光电股份有限公司(以下简称“聚飞光电”)成立于2005年，注册资本5954万元人民币，是国家级高新技术企业、深圳市LED产业联合会副会长单位、深圳市成长型中小工业企业500强企业、深圳市知识产权优势企业、2010中国LED最具成长性企业。

　　聚飞光电致力于SMD LED产品的研发、生产和销售，产品以片式发光LED(0603、0805)、侧发光(215、335、020、010)、TOP LED(3528、3020、5050、5630)、大功率LED为主，提供从小尺寸到大尺寸各类显示背光源LED解决方案，以及LED照明解决方案。公司位于深圳市宝安区大浪创艺路65号，拥有8000平米万级净化、恒温恒湿、防静电生产厂房，采用最先进的SMD LED自动生产设备。

　　聚飞光电拥有先进的可靠性试验设备，可进行"常温寿命"、"高温高湿"、"冷热冲击"、"高低温保存"、"回流焊"等试验项目，对各类产品定期进行周期性的可靠性试验，充分保证产品可靠性和质量稳定性。

　　聚飞光电严格实施ISO9001、QC080000、ISO14001、OHSAS18001等一体化管理体系，并通过了CQC第三方认证；产品经SGS检测，完全符合RoHS/REACH/无卤素等产品环保要求。