利润和资产减值双双飙升银行资产质量恶化阴云密布

　　羊城晚报记者 曾颂

　　随着建设银行2011年度报告出炉，目前上市银行中共有6家公布“成绩单”。利润大幅增长已是“题中之义”，但几份年报透露的一丝迹象却耐人寻味：6家银行中有4家大幅计提资产减值，同时拨备覆盖率迅速上升。数据显示，6家银行去年净利润合计3831.8亿，计提资产减值损失合计1209.5亿。

　　纵观各银行年报，“正常类贷款”占比极高，貌似不需要那么高的拨备覆盖率；然而数据显示，银行正在从当期利润中砍出大笔资金，为以后冲抵不良贷款作准备。“中国银行业是经济支柱，贷款已经深入到各条产业链，未来经济下行可能导致不良率突然上升。”有分析师告诉羊城晚报记者，银行在“丰年”结束前，有必要为将来留出过冬粮食。

　　浦发银行计提减值最“狠”

　　从2011年年报看，浦发银行去年挣得净利润273.6亿元，同比增长42.6%———如果不是被飙升的“资产减值损失”抵消，浦发的利润还能“更上一层楼”。

　　去年浦发银行发生约75亿元的资产减值损失，同比增长63.5%。浦发也是已发布年报的6家银行中，资产减值损失涨幅最大的一家。

　　根据财务报表注释，这部分资产减值损失主要出现在“发放贷款和垫款”项目，这也是银行的核心业务。这有两种解释：其一，银行有许多贷款收不回来，在账面直接核销掉了；其二，银行提前扣除一笔“准备金”并挂在账面，若未来出现呆坏账，可用于核销。

　　“去年银行业经营状况总体很不错，资产减值损失升得快，主要是提取准备金。”北京一名要求匿名的分析师对羊城晚报记者说。

　　数据也证实了这一点：浦发银行的“正常类贷款”占比达到98.78%，同比仅微降14个基点；而拨备覆盖率从前年末的380.56%，突然升到499.60%，成为6家银行中最高的一个。

　　或成“利润调节器”

　　记者研读财报发现，除浦发银行外，农业银行、民生银行、深发展的“资产减值损失”也增长很快，普遍在45%至55%之间，其拨备覆盖率纷纷快速上升。建设银行、兴业银行则不大热衷此道，资产减值损失增长不到25%，这两家银行的“正常类贷款”占比均在上升，似乎底气充足。

　　农业银行的“正常类贷款”占比有提升，但仍大幅计提资产减值，原因可能是其历史拨备覆盖率较低，需要迅速追赶；目前农行拨备覆盖率达到263%。

　　拨备覆盖率是指“呆坏账准备金”与不良贷款的比率，根据银监会去年发布的《商业银行贷款损失准备管理办法》，商业银行拨备覆盖率基本标准为150%———然而如今各大银行均已远超过标准，原因何在？

　　“动机应该是调节利润。”前述分析师对本报记者说，“拨备覆盖率高、留出的准备金多，今后如果不良贷款上升就拿来抵扣，保证未来的利润不会太低，好比丰年里留出灾年的口粮。”

　　银行业今年景气堪忧

　　随着年报出炉，各券商研究部门纷纷抛出报告，记者统计发现，绝大多数仍是唱多。但私下采访中，有分析师认为今明两年的银行业存在利空。“经济转型有很大不确定性，各产业出现问题都可能牵扯到银行，呆坏账可能会突然提高。”

　　长江证券分析师刘俊近日发布研报称，由于社会总需求回落，今年银行业景气度将较2011年有所下降；央行近日公布的调查报告也表明，经济增长进一步放缓，实体经济需求不足，将导致银行议价能力下降。

　　刘俊认为，“拨备不积极”的兴业银行未来压力较大，“若要使公司11年拨贷比达到行业平均2.2%的水平，则其净利润将同比负增长1.63%。”

　　已公布年报银行部分数据

　　银行2011年净利润同比增幅2011年资产减值损失（单位：亿元）同比增幅

　　（单位：亿元）

　　建设银行1694.3925.48%357.8322.16%

　　农业银行1219.5628.50%642.2547.94%

　　深发展A103.9065.35%21.4844.38%

　　民生银行284.4360.80%83.7652.18%

　　兴业银行255.9738.21%29.1624.48%

　　浦发银行273.5542.63%74.9963.49%

　　合计3831.81209.5

　　数据来源：同花顺iFinD