正规金融经验不适用于温州金融改革试验

　　朱海就

　　 在国务院常务会议批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》后，4月初国务院总理温家宝在广西、福建调研经济情况时还特别指出，以后要把温州民营资本进入金融领域试点的成功经验向全国推广，从根本上打破国有银行垄断。

　　 总体方案的实施细则据说会在浙江省政府召开的“温州金融改革试验区动员大会暨全省金融工作会议”上推出。可以想象，这些细则将体现试验区的主基调，即“规范”和“发展”民间金融。

　　 在过去几十年中，民间金融对温州民营经济的发展功不可没，但民间金融信贷危机的发生，也极大地影响了温州民营经济的发展。但是，在这里我们必须弄清楚，温州信贷危机的发生，主要是由于全国、甚至世界范围内的通货膨胀所引起，比较宽松的货币政策为危机埋下伏笔，但货币收紧时，危机就显露出来了，温州的信贷危机只不过是大范围的危机的一个小小缩影而已，除了温州，在其他地方，如鄂尔多斯和河南等等地区都有信贷危机发生。

　　 由于“危机“的直接原因不是当地企业行为的失范，那么“监管”也就不是危机的解决之道。相反，政府的细致监管，反而束缚民间金融的健康发展，并且由于缺少必要的信息，监管也必然无法达到其目标，它只会扩大政府的权力，增加其设租的空间。

　　 虽然说，信贷危机的发生，不能归咎于民间金融，但是这也绝不意味着民间金融都是正当合理的，从而不需要监管。在过度的贪婪和投机等因素的作用下，一些企业普遍地忽视了风险控制，一些在金融活动中本来得到严格遵守的基本准则被破坏了，这种不受约束的金融活动加剧了的信贷危机。对一个地区来说，通货膨胀是它无力改变的因素，因为这不受它控制，但一个地区中的企业如能够有效地遵守金融活动的规则，那么信贷危机也许就不会那么严重，所以，对任何一个地区来说，遵循金融规则都是至关重要的。然而，这套规则绝非人为地制订出来的，它是市场竞争中自发形成的。

　　 当前，我们确实缺少有关民间金融的规则，我们已有的金融规则大多是关于所谓的“正规金融”的，这与我们解放后，甚至在改革开放后都未开放金融领域，金融活动都处于高度的国家垄断之下有关。这套与“正规金融”相适应的规则，未必适合于“民间金融”。把我们已经习惯了的正规金融制度，套用到民间金融身上，不仅可能水土不服，而且可能扼杀民间金融。