包钢稀土缺席环保名单 高压管控威慑永磁板块

陈浠 2012-04-11 00:37:26  

　　核心提示：“稀土永磁板块已经涨了好一段时间，这波应该基本到头了，今天属于正常回吐。近期的政策面消息也并不是很有利，短期有调整压力。”

　　环境污染的达摩克利斯之剑一直悬于稀土行业头上。4月9日晚间，包钢稀土（600111.SH）发布预增公告，预计公司2012 年第一季度归属于上市公司股东的净利润同比增长130%以上。

　　但未能进入环保部4月8日公布的“基本符合环保要求的第二批稀土企业名单”的消息，仍然导致公司股价下跌，10日其股价收报70.03元，跌幅2.18%，盘中一度跌破7%。

　　这是稀土永磁板块当日走势的缩影。4月10日，该板块开盘即全线走低，板块跌幅居两市之首，午后随大盘上攻收复失地，最终微涨0.56%，仍弱于沪指、深成指0.88%的涨幅。同板块中，厦门钨业（600549.SH）跌幅1.06%，五矿发展（600058.SH）收跌0.81%，盘中跌幅曾超过6%的银河磁体（300127.SZ）最终跌幅为0.73%。

　　“稀土永磁板块已经涨了好一段时间，这波应该基本到头了，今天属于正常回吐。近期的政策面消息也并不是很有利，短期有调整压力。”一位有色行业分析师认为。

　　稀土题材的持续炒作让该板块涨势明显。以行业龙头包钢稀土为例，从2011年12月22日至今，涨幅已达95%。

　　另一位行业分析师谢爱红则认为，该板块目前有两方面比较值得关注，一个是政策面变动，特别是环境问题的处理；另一个则是稀土价格是否真的企稳反弹。

　　行业龙头环保存疑

　　工信部副部长苏波4月8日在稀土行业协会成立时对媒体透露，仅赣州一地因稀土开采造成的环境污染，恢复起来的费用就高达380亿元，而江西省稀土行业2011年全年利润仅为65亿元，且这一数字较上年已增长近4倍。

　　苏波还称，目前稀土私采乱挖、浪费资源、走私等情况依然猖獗，国有企业稀土开采的吨回收率仅为60%，大型的民营企业回收率只有40%，一些私采乱挖的矿山甚至只有5%。“我们将会对稀土行业继续实施高压管控态势。”

　　前述有色金属行业分析师告诉记者，高压管控长期来看对行业是有好处的，但短期内相关公司则会面临挑战。对于上市公司而言，能否过环保核查便显得很重要，这直接影响到公司的出口配额。

　　让这位分析师感到奇怪的是，行业龙头包钢稀土并未出现在环保部4月8日公布的“基本符合环保要求的第二批稀土企业名单”中。

　　“第一批名单里没有包钢稀土已经很奇怪，现在连第二批都没有，真是让人大跌眼镜。”该分析师称。

　　目前环保部公布的两批名单加起来已有56家公司，而与包钢稀土相关的，只有其全资子公司包头华美稀土高科有限公司。

　　4月10日，记者致电包钢稀土，但其电话始终无人接听。资金早已闻风出逃。大智慧统计，4月10日有色板块居资金净流出首位，净流出4.73亿元，其中净流出最大个股正是包钢稀土，净流出2.70亿元。

　　值得注意的是，上述稀土行业协会成立的背景之一，是2012年3月份美国、欧盟、日本联手向世界贸易组织（WTO）起诉中国稀土出口政策。协会成立后，将“按照国际管理和世贸组织规则，妥善应对国际贸易摩擦和纠纷”。

　　前述分析师坦言，中国败诉可能性很大，WTO游戏规则美国、欧洲、日本才玩得转。

　　“无论如何，国外需求是一回事，国内如何催动稀土产业的健康发展才是我们关心的更重要的问题。”一位业内人士告诉本报记者。

　　稀土产品价格企稳反弹？

　　对国内众多稀土相关行业而言，稀土价格才是最重要的

　　过去两年，稀土价格如同坐上过山车。

　　2010年1月，稀土金属钕的价格为17.55万元每吨，到去年1月初，其价格已涨到32.9万元每吨。在行业政策影响下，价格涨速更快，截至2011年6月30日，金属钕价格已上涨到180万元每吨。但2011年下半年开始，其价格进入下滑通道。

　　近期其下跌趋势似乎有所遏止。

　　“稀土产品价格企稳反弹。”安信证券4月9日分析，镨钕合金和镨钕氧化物继续领涨，上周涨幅分别为6.5%和5.8%；氧化镧、氧化钕、氧化铽、氧化铈、氧化镨分别上涨6.9%、4.6%、4.3%、3.6%和1.9%，其余持平。

　　本周稀土价格亦呈上涨趋势。以金属钕为例，其目前价格为68-70万元每吨，周涨幅为4.55%。

　　但上述业内人士认为，每一波跌价，都会有人站出来说企稳了，但是每次横一阵都要跌，目前主要还是看下游的承受力，稀土产品是否真的企稳反弹仍不确定。

　　“需求方面，国内外采购商补货的意愿其实并不强烈，下单仍较谨慎，成交量并未显著放大，可见当前价格反弹是由于供给收紧的预期，导致供应商惜售所致。”安信证券分析师认为。

　　在供给方面，收紧和优化的事件如稀土行业协会成立、包钢稀土开采指标减半、南方中重稀土资源整合等消息频出，则加剧市场对稀土价格上涨的预期。

　　“稀土价格过去两年变动剧烈，产业链下游企业不少靠卖高价原料赚钱，真想做产品的企业面对这么剧烈的变动也很无奈，不敢随便进料。”上述业内人士称。

　　（本报记者雷李平对本文亦有贡献）