发展民间金融才是正解

　　苏剑

　　由于宏观调控、通货膨胀、银根收紧、汇率波动等多种因素的影响，2011年国内中小企业经营压力增大，中小企业尤其是小型微型企业融资难问题突出，中小企业发展景气指数下滑，局部地区中小企业出现资金链断裂、企业主出走的情况，风险事件有所增加。

　　国务院及时出台了一系列支持中小企业尤其是小微企业发展的金融财税政策，有关部委、各地方政府和银行业监管部门也纷纷出台政策措施，扶持小微企业发展，减轻企业负担，为企业发展营造良好的融资环境，帮助企业渡过难关，使小微企业在困境中看到了希望。

　　“清理纠正金融服务不合理收费，切实降低企业融资的实际成本”是此次国务院支持小微企业金融财税政策的重要内容。按照银监会《关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》要求，各银行都把清理金融服务收费、重新制定和公示服务价格标准、防控和化解政策风险及声誉风险作为近期工作的重中之重。

　　我们应该看到，一方面，整治银行业不规范经营活动对于彻底清理银行业金融机构收费乱象，保证银行业的健康发展无疑具有十分重要的意义；另一方面，在整治活动中，也要考虑我国银行业发展的实际状况，注意保护金融机构服务实体经济尤其是服务小微企业的积极性和创造性。

　　与大中型企业相比，小微企业信贷风险和银行的经营成本较高。银行业小微企业金融业务的快速发展，一方面是其履行社会责任的必然要求；另一方面也体现了对小微企业风险定价水平的提高，银行可以以较高的收益覆盖较高的风险和成本，从而保证了小微企业金融业务的商业可持续经营。

　　今年以来，国内外经济环境更加复杂，欧洲主权债务危机仍不明朗，国内经济增长的趋势放缓，小微企业的经营压力继续加大，风险事件增多。从去年第四季度开始，一方面部分商业银行小微企业不良贷款出现反弹的苗头，银行风险防控的压力增大；另一方面，整治银行业不规范经营活动必然使得各银行对于小微企业的中间业务收入锐减，贷款的综合收益大幅下降。本来银行可以通过采取“费转息”的做法，使银行小微企业贷款利率回归其真实水平，但这势必引起小微企业贷款利率上浮幅度增加较大。在目前的政策和舆论氛围下，相信很多银行不敢“冒天下之大不韪”。

　　于是在小微企业客户群体贷款风险上升和收益下降的双重作用下，支持小微企业似乎变成了“费力不讨好”的事，银行对小微企业增加信贷投放的意愿可能会降低，过去那种对小微企业信贷业务“不愿做、不敢做”的情况将有可能重现，在目前小微企业资金链条已绷紧的情况下，无异于雪上加霜。这种局面与国家扶持小微企业发展的政策初衷背道而驰，也是银行业监管部门所不期望出现的。

　　解决上述问题还是应该主要依靠市场手段。一是不断完善中小企业金融服务体系，尤其是要大力发展村镇银行、小额贷款公司、小额担保公司等“草根金融”，正确引导民间借贷规范化发展。只有充分的竞争和多层次的服务才能从根本上解决小微企业融资的供求矛盾。

　　二是加快利率市场化步伐，使银行业金融机构失去利率保护，改变目前旱涝保收的局面，才能够进一步提高风险定价能力，才能从垒大户的惯性中脱离出来，将更多的信贷资源投向中小企业尤其是小微企业。

　　三是发挥各级政府部门的政策引导作用，营造良好的融资环境。通过专项扶持、风险补偿、考核激励、财税优惠等措施调动银行开展小微企业金融服务的积极性，主动降低准入门槛，使小微企业金融业务真正实现商业可持续发展。

　　作者系银行业资深从业人士