9亿资金趴在账上：小贷公司降价促销深圳样本

　　包慧

　　落叶知秋。

　　短短500多米的华强北路商业街，是亚洲最大的电子市场，每日客流量超过50万人次。坐落于这条街上的宝华大厦的楼层管理员们，今年多了一桩活儿——扫楼。

　　他们的“雇主”，是同在这栋楼办公的赛格小额贷款公司（下称“赛格小贷”）。在赛格小贷母公司深赛格集团的协调下，管理员们穿梭于商铺间，向老板们宣传、推销小额贷款。“他们与商铺老板很熟悉，是最合适的中间关系人。”赛格小贷总裁施小军说。

　　同深圳几大经济指标转负相对应，当地曾经生意异常火爆的民间借贷今年也明显降温。

　　近期，深圳小额贷款公司行业协会、深圳典当行业协会、部分小贷企业的多位人士向记者反映，春节后民间借贷生意较去年同期减少一成，往年小贷公司资金不够贷，但今年截至3月底还有9亿元趴在账上贷不出去。

　　“去年深圳小贷公司共放了126亿贷款，今年因经济不好担心逾期率会上升，监管部门要求深圳小贷协会摸底逾期率的情况，我们正在一家家公司做调研。”20日，深圳小贷行业协会秘书长王泽云对本报记者说。

　　“资金的供给增加，需求却下降，是生意清淡的原因。”深圳典当行业协会会长林锐辉认为。

　　尽管行业普遍调低利率，情况仍不乐观。“今年是小额贷款公司退潮的一年，部分公司会出现生存问题。”业内人士说。

　　“放钱的公司很多”

　　深圳目前有小贷公司39家，注册资本金达49.93亿元，去年约30家，注册资本平均每家1亿元。

　　去年资金最饥渴时，初略统计数据显示深圳小额贷款企业贷款月息平均为2.187%。

　　“现在，我们的月利率是1.5%左右。”施小军说，赛格小贷给3000多家信用较好的商户主动授信数万元到上百万元，商铺老板只需带上身份证、租约合同、租金缴纳发票和住宅的水电费单据，“无须抵押、担保，一天之内发放到账。”

　　即便如此，赛格小贷今年以来也只放出去4000多万元。

　　这并不是个案。深圳小贷协会有关负责人称，往年春节刚过，深圳区域小贷公司95％以上的资金就都放出去了，可今年至今还有近9亿元趴在账上未贷出，银行的情况也好不到哪去。

　　央行深圳市中心支行的数据佐证了这位人士的观点，本外币并表后，一季度各月深圳市贷款余额同比出现不同程度少增。1月末深圳市金融机构本外币各项贷款余额同比少增190.63亿元，2月末同比少增111.60亿元，3月末少增2.34亿元。

　　另一端，资金供给仍在不断增加。

　　除了银行成立小微金融事业部蚕食小贷“蛋糕”外，上市公司也纷纷控股成立小贷公司。

　　记者粗略统计，包括深赛格在内，2008年8月以来，由沪深两市上市公司发起成立的小贷公司，已近50家。上市公司的进入，缘于看好小贷行业前景。公告显示，有小贷公司为其上市母公司贡献超过70%的利润。目前A股上市公司中浙江的小贷公司最多，其次是江苏、广东。

　　外资机构也不甘落后。由于银监会和央行尚未出台关于外资从事小额贷款业务的规定，目前包括淡马锡旗下富登金融、法国美兴集团、国际金融公司在内的多家外资机构已在全国布局小贷业务。

　　香港亚洲联合财务有限公司（下称“亚联财”）布点的速度最快，目前其在

　　深圳已有38个网点。亚联财董事长张炳煌说，亚联财作为香港新鸿基金融旗下业务板块，贡献近60%的利润，因此大股东非常支持。

　　深圳一家小贷公司高层介绍，小贷公司本身虽盈利能力可观，但目前税负过重，营业税、企业所得税等共计超过30%，这大大降低了其利润率。

　　来自深圳多个行业协会的数据显示，深圳目前有典当行120家，比去年增加20家；小贷公司39家，去年约30家，注册资本平均每家1亿元。在深圳，小额贷款公司注册资本门槛为5000万元，高于全国的500万元标准。

　　“降价促销”

　　有车吗？做什么生意？只要能找到任何一点具实质意义的担保事项，就可以放贷。

　　要放出去的钱多了，资金需求蛋糕却在缩小，小贷公司、典当行不得不“降价促销”。

　　相比去年本地行业2.187%月息的高价，“如果现在（小贷公司资金）还是那么高，企业拍胸脯给我说能还款，我也不敢做。除非他甘愿替我们打工。那些企业利润率本身就不高，哪能承受得起那么高的利率。”中恒泰小额贷款公司（下称“中恒泰”）总经理李俊说。中恒泰是深圳市政府批准的第一批小额贷款公司之一，注册资金1.5亿元。

　　李俊介绍，中恒泰根据各行业的平均利润率做风险定价，为定向集群企业提供“企贷通”。比如，二手车贷款月息1.8％，大卖场商户贷款月息1.5％，与其合作的科技园高科技企业贷款月息仅1.2％-1.4％。

　　林锐辉说，现在典当行的实际操作利率已低于其规定标准，“大家要抢客户，你不做别人做，小额贷款公司、担保公司、投融资公司主体很多，利率自然要下降。”他介绍，通常动产抵押月综合费率是四分七（4.7%，下同），现在仅做到四分；房产质押月综合费率三分半，现在最高做到三分。民间借贷公司按规定可以做到月息两分六七，现在最低的已做到两分三。

　　林表示，春节过后通常是典当生意淡季，但今年更淡，“业务量较节前下降三成，与去年同期相比也有一成下跌。”

　　在李俊印象里，以前客户来贷款，公司问的第一句话就是“带红本（房产证）了吗”，没房子基本不可能贷款。

　　而现在，小贷公司的信贷员不只看房产证了，如果没有房子，他们就会继续问下去：有车吗？做什么生意？家里有人在政府做公务员吗？只要能找到任何一点具实质意义的担保事项，就可以放贷。“亲戚家的房子、做公务员的哥哥，都能形成约束力。”李俊说，“有时人品比抵押品更重要。”

　　至今，中恒泰已累计发放贷款超9亿元，成为深圳向企业发放贷款总额度最高的小贷公司之一。

　　李俊分析，民间借贷以前大部分给了收益高的企业与行业，比如房地产业。房地产公司还款有两大来源，一是到银行借开发贷再还，但现在银行基本不做开发贷了；二是靠销售收入还款，但限购导致市场趋冷，周转变慢。

　　今年以来，厦门、长沙、珠海多地传来中小地产开发商“跑路”的消息。受房地产业不景气影响，家具、装修、水泥、钢材等相关行业的贷款需求也有所下降。

　　除房地产业之外，以出口为主的深圳制造业也出现下滑。这直接导致以前小贷公司的两大客户源头都出现萎缩，即使部分客户有需求，小贷公司也不敢贷。

　　海关数据显示，今年前两个月深圳与美国、香港、欧盟和日本的双边贸易均出现同比萎缩，分别下降9.9%、4.1%、2.8%和6.3%。其单月出口值均未能超过百亿美元关口，两月合计加工贸易出口总值下滑12.7%。对于占全国出口约1/8份额的深圳来说，这无疑是经济增速下滑的信号。

　　深圳市统计局3月26日发布的统计快报显示，今年前两个月，深圳主要经济数据呈负增长态势。其中，规模工业增加值比上年同期减少3.0%，规模以上工业销售产值比去年同期减少5.4%，工业产品销售率比去年同期减少0.1%。规模工业生产出现如此负增长，是深圳经济特区成立以来的首次。

　　深圳一从事外贸的人士说，受欧债危机影响，有些外贸型出口企业碰到的情况是，对方宁可缴纳违约金也要撤回订单。

　　节节攀升的生产成本也导致部分微利的制造企业出走深圳。福田保税区内的外企奥兰若（深圳）科技有限公司（下称“奥兰若”）3月公告称4月20日起将逐渐撤离深圳。这是两年来第三家计划撤离深圳的外资通信元器件供应商。一位业内人士说，相对于奥兰若刚刚成立的2004年，现在的深圳不论是工人工资，还是厂区租金，都让低利润的代工厂难以承受。

　　此外，作为制造业的代表企业，富士康近年来也不断到中西部省份设厂，在深圳园区的扩张放缓。

　　“深圳经贸发展面临的形势，可能比2008年金融危机时期还要严峻。”深圳市经贸信息委主任郭立民在一次经济会议上说。

　　“下半年情况也许会好转。”李俊表示，虽然涉“房”及外贸企业需求下降，但深圳传统的科技型、内销型制造企业的资金需求依然旺盛。