4月27日券商荐股：人民网市盈率28-33倍

何漪 2012-04-27 09:50:17  

　　核心提示：公司计划公开发行69，105，691股A股股票，占发行后总股本的25%，计划募集5.27亿元人民币，投入移动互联网增值业务项目、技术平台改造升级项目、采编平台扩充升级项目等三个项目。

　　东北证券：N人民网（603000）

　　行业：综合类

　　研究员：耿云

　　研报要点：公司受益于文化体制改革政策优惠和互联网及移动互联网广阔的市场前景。公司计划公开发行69，105，691股A股股票，占发行后总股本的25%，计划募集5.27亿元人民币，投入移动互联网增值业务项目、技术平台改造升级项目、采编平台扩充升级项目等三个项目。预计公司2012年每股收益为0.66元，合理定价区间为18.48-21.78元，对应2012年动态市盈率28-33倍。

　　招商证券：国投电力（600886）

　　行业：公用事业

　　研究员：彭全刚;侯鹏;张晨

　　评级：强烈推荐

　　研报要点：根据历史经验，一季度是公司业绩的低点，主要是因为水电尚处在枯水期，进入汛期后，公司大量水电机组盈利将带动业绩快速恢复。建议重点关注汛期来水情况，全年业绩仍然可期。

　　平安证券：沱牌舍得（600088）

　　行业：食品饮料

　　研究员：文献;汤玮亮;丁芸洁;解睿

　　评级：强烈推荐

　　研报要点：公司发布了业绩预增，2012年1-6月净利润同比增长180%—230%。净利增幅206%远高于收入增幅。四大工程可确保2012年业绩高增长。公司处于2012年是转型第3年，预计2012-2014年实现每股收益1.12.、1.83、2.47元。

　　平安证券：长城汽车（000998）

　　行业：机械设备

　　评级：强烈推荐

　　研报要点：每股收益0.36元，每股净资产5.86元。SUV销量增33%，三品类表现均优于对应汽车子行业。毛利率环比提高，费用率环比同比均下降。新品上量顺利、2012年利润高增长确定。预计公司2012年、2013年每股收益分别为1.55元、1.78元。

　　中金公司：盐湖股份（000792）

　　行业：石油化工

　　评级：推荐

　　研报要点：综合利用项目仍有待改善。综合利用项目目前仍不能量产，导致成本倒挂，拖累公司整体毛利率同比下降3%至63%，影响EPS约0.04元。但随着综合利用项目负荷的逐步提升，亏损情况有望得到缓解。

　　中金公司：中国建筑（601991）

　　行业：建筑

　　研究员：张松;吴慧敏

　　评级：谨慎推荐

　　研报要点：收入稳定增长、毛利率小幅下降0.08个百分点。管理费用率和财务费用率小幅双升。1季度新签合同增速放缓至1.7%。地产销售保持稳定增长。维持盈利预测不变，2012、2013年归属母公司净利润分别为163亿元和190亿元，对应每股收益分别为0.54元和0.63元，同比增长20.3%和16.4。