准上市银行“江苏方阵”业绩分化 江阴农商行净利仅增4%

　　

　　本报记者 乔加伟 上海报道

　　正筹备上市的银行，业绩并不一定千篇一律地亮丽。

　　证监会于今年初披露了14家拟上市的待审地方银行名单，江苏以一家城商行、四家农商行的规模独占五席。

　　截至目前，除吴江农商行外，上述五家准上市银行中的四家均已披露业绩，其中张家港农商行净利增长34.6%，常熟农商行、江苏银行净利润增长均高达40%左右。不过，江阴农商行的业绩却让人大跌眼镜，2011年净利润仅增长4.3%。

　　万得（Wind）数据显示，全国16家上市银行2011年净利润总额达8750亿元，同比增长29%。从净利增速上看，江阴农商行仅是上市银行平均增速的15%。

　　记者翻阅江阴农商行2011年报发现，截至去年末，该行资产总额增长也较为缓慢，为6.7%。存贷款业务的停滞直接制约了其收入和利润的增速。

　　对此，江阴农商行董秘陆建生5月3日对记者称，“每家银行有各自的经营的思路，我们行有自己的考虑，不一定银行的成长非得用资产扩张速度来衡量。”

　　不过，对于江阴农商行资产和利润增速放缓的具体原因，他称不方便透露。

　　江阴农商行失速

　　与同省其他准上市银行相比，江阴农商行2011年多项指标均显暗淡。

　　截至2011年12月31日，江阴农商行资产总额为563.27亿元，较上年增加35.07亿元，增幅为6.7%。而2010年末，与江阴农商行资产同为500亿级别的张家港农商行，2011年末资产规模已至702.4亿元，增幅达33.32%。

　　从存贷款数据看，2011年末，江阴农商行各项存款余额为476.48亿元，较上年增加30.55亿元，增幅6.85%；各项贷款余额为358.09亿元，比上年增加52.70亿元，增幅17.26%。存贷款增速放缓，并且存款增长大大低于贷款增速。

　　同省的准上市银行中，张家港农商行存贷款增速分别为20%和20.9%， 江苏银行分别为20%、21%。

　　不仅如此，根据江阴农商行上述存贷款数据计算（在不考虑调整项的情况下），该行贷存比为75%，已经触及监管红线。

　　“由此看，江阴农商行的业绩主要受累于存款增长放缓，揽储难度加大，而并非自动减速。”江苏一股份行信贷负责人称。

　　据记者了解，在多年蝉联中国百强县榜首的江阴地区，银行业竞争较为激烈，20余家金融机构开设了存贷款业务，江阴农商行存款市场份额稳定在20%左右，进一步扩张有难度，该行只能一直巩固在江阴区域的市场份额。

　　在此背景下，2011年江阴农商行利息收入从22.1亿元增至29.7亿元，增幅34%，而利息支出却从6.18

　　亿元升至11.3亿元，升幅高达83%。江阴农商行在年报中解释其主要原因为存款规模扩大及利率提高，导致应付存款利息增加。

　　在存贷款急速放缓背景下，2011年末，江阴农商行实现净利润8.97亿元，比2010年增加3669万元，增幅为4.3%。同为苏南农商行的张家港农商行和常熟农商行，其净利润分别增长34%、40%。

　　“4.3%的净利增速，不仅在中小银行中算非常低，即便国有大行平均净利增速也会在15%左右。”广发证券银行业分析师沐华称。

　　准上市银行贷款承压

　　从已披露的数据看，江阴农商行的逾期贷款从2010年底的9871万升至2011年底的1.6423亿元，升幅达66%；不良贷款余额1.71亿元，比上年增加1982万元，不良贷款率为0.48%。此外，张家港农商行2011年末不良贷款增加4052万元，不良贷款占比也增加0.04个百分点；江苏银行不良贷款总额由25.40亿升至27.9亿元，不良贷款占比略有下降。

　　从贷款五级分类看，除江苏银行关注类贷款余额和占比双升外，其余准上市银行关注类贷款均呈现余额增加，占比下降的形势。但同时，几家农商行的关注类贷款占比位于6%-7%左右，远远高于上市银行的平均水平。

　　以股份制银行为例，民生、浦发、深发展、招行、中信2011年末关注类贷款比例分别在1.11%、0.78%、0.69%、1.03%、1.03%。

　　“这主要跟农商行的性质和历史沿袭有关，农业类和中小企业贷款的风险相对较高。关注类贷款在总贷款中占比已经实现多年的下降，但是仍然偏高。在不景气的经济环境下，此类中小银行的资产质量压力很大。”沐华表示。