先行先试稳步推进 广东金融改革步伐迈向实体经济

　　杨洋

　　记者杨洋通讯员张继军吴劲军在听说深圳与香港有可能开展双向跨境贷款业务的消息后，深圳市民张先生便畅想可以去香港以低息获得贷款用于偿还房贷。或许张先生还不清楚，即便这一方案获得国家批准，他的想法也一时难以实现，但并不会降低公众关注度，特别是深港双向跨境贷款作为深圳“金改”组成部分时。

　　深圳或广东“金改”与温州金融改革存在明显不同。如果说温州金融改革主要解决的是温州民间资金的去向问题，那么深圳或整个广东的金融改革围绕的则是“实体经济”。有人评价，广东“金改”将是带动实体经济发展的巨大引擎。

　　“引擎”如何启动？

　　4月10日，前海高端装备投资基金签约暨成立仪式在深圳举行，这个看似普通的仪式，其实却大有文章，它是首个落户前海、总金额高达100亿元的产业基金。作为该基金发起公司之一、宗申产业集团有限公司董事长兼总裁左宗申在接受媒体采访时表示，将产业基金落户在深圳，看中的是深圳发展的未来。有专家分析认为，作为深圳拟推进金融创新的试验田，把资金设立在此，不仅更加容易与国际资本对接，更可以尝试创新的金融模式。

　　在张先生眼中，“前海”只是出现在路牌上的一个普通地名。而从国家及地方现已批准的文件政策来看，“前海”地位举足轻重。国务院此前陆续批准的《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》和《深圳市综合配套改革总体方案》，均明确要求深圳加强与香港更紧密合作，加快推进前海的规划建设和体制创新。《粤港合作框架协议》则进一步确定前海作为粤港重点合作区。有关人士在接受记者采访时表示，深圳将以前海开发为契机，推动以跨境人民币业务为重点的深港金融合作，推进深港资本市场对接，循序渐进地推进深圳资本市场对外开放，逐步扩大和深化深港两地资本市场合作。前海管理局相关负责人此前也公开表示，与温州相比，深圳优势在于直接融资，吸引国外资本支持本地实体经济就必须建立多层次的资本市场。

　　局部地区“先行先试”，将成为深圳乃至广东金融改革的一大思路及特色。据记者了解，前海只是广东四个重点金融功能区之一。除深圳前海定位于与香港资本市场对接外，珠海横琴新区、广州南沙新区、佛山金融高新技术服务区分别定位为粤港澳金融合作先行先试区、区域航运金融和物流金融中心以及全国性的金融业后台服务基地。以上述四个重点金融产业功能区以及广州、深圳两个区域金融中心为依托，广东将大力推动金融强省建设。

　　金融强省建设的最终落脚点依然是实体经济，因此广东“金改”的各项举措也会“照进”实体经济。今年年初，广东省副省长陈云贤就表示，广东省将加快落实金融强省建设的战略部署，进一步推进资本市场创新发展，加快提升资本市场服务实体经济的水平。

　　目前，在一些地方金融改革蠢蠢欲动之时，广东省通过局部地区“先行先试”体现其“稳步”推进的特点。有专家表示，金融改革能否成功更重要的是能否找到一条既能发挥自身优势又领先于全国的道路，而广东的做法值得关注。

　　发动“引擎”助产业转型升级

　　今年一季度，广东经济增速放缓明显。广东省统计局发布的数据显示，一季度广东实现地区生产总值11510.80亿元，同比增长7.2%，低于全国8.1%的增速。其中，深圳是“放缓”的典型城市，该市一季度生产总值同比仅增长5.8%，比全国低2.3个百分点。

　　增速放缓与传统外向型经济持续走弱存在直接关联。深圳市统计局相关负责人在接受媒体采访时表示，从去年以来，深圳出口单月增速持续回落，去年11月份单月出口同比下滑至负增长(-1.9%)。今年开年出口回落延续了去年的态势。外贸型小企业更是遭遇到生存危机。深圳某商业银行小企业中心负责人就对记者表示，深圳的税收“红利”正在丧失，这使得一些利润主要来源于出口退税的小企业倒闭。

　　企业出路在哪里？其实，早在2009年，广东省便开始以《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》为主轴，加快产业转型升级步伐，今年该省在“十二五”规划中又一次明确提出把“加快转型升级、建设‘幸福广东’”作为未来5年各项工作的核心。

　　眼下，随经济增速的放缓，产业转型升级不仅迫在眉睫，更被认为可带来新的经济增长点。很多人寄希望借助金融改革创新的东风加速新增长点的到来。事实上，一些先行先觉的金融机构已经提前行动起来，希望用一点点的实践接近这一增速目标。

　　“我们有一个很好的团队。”这句话已成为深圳市欢乐动漫有限公司总经理王桂林的“口头禅”，正是这支由80多名员工组成的团队为企业带来可观收益。因此，在王桂林看来，“企业最值钱的就是人”，实际情况也是如此，除了百余台电脑，企业的固定资产近乎为零。这其实也是大多数文化产业公司的普遍特点：规模小、抵押担保品不足、前期投入较大。中国建设银行深圳分行对该公司多次调查了解后，以版权质押等金融创新产品，成功为该公司发放贷款500万元。

　　虽然王桂林的公司成立至今尚不满5年时间，资产却由最初的几千万增长至现在的2亿元，“高成长”、“高发展”不仅是人们对这家公司的评价，更是对深圳整个文化产业的评价。相关数据显示，深圳文化产业正以每年20%的速度高速增长，已成为深圳市4大支柱产业之一。实体经济的转型发展，要求金融改革创新的步伐尽快跟上。

　　在深圳，“金改”令很多金融机构行动起来，不约而同将创新金融产品与服务作为今年工作的重点。中国农业银行深圳市分行产品研发部总经理林壮波告诉记者，目前通过分行产品创新管理委员会审核的2012年第一批创新项目和技术立项就已超过80个。

　　一位商业银行负责人告诉记者，不创新就会失去竞争优势，所以压力很大。

　　除加大对产业转型升级型企业的帮助外，对小微企业的服务也是银行创新的着力点，建行深圳分行在去年成立小企业业务部的基础上，又在今年4月将其更名为小微企业业务部，虽只增加一个“微”字，服务的对象却“向下”延伸了很多。

　　为“金改”时刻准备着

　　 众所周知，伦敦是世界上最具影响力的金融中心，但是很少有人知道正是1986年英国政府所推行的金融大改革，促使了英国金融业实现完美转身。也正是当时的政府取消了对金融机构的诸多限制，引入了竞争，将此前封闭的金融市场推向全球，才有了今天伦敦金融业的成就。

　　相关人士向记者透露，“提升金融业对外开放的水平”正是广东金融业改革发展的总体趋势之一。据悉，在今后一个时期内，广东将着力于用足、用活、用好CEPA各项政策措施，继续推进粤港更紧密的金融合作；继续发挥广东在跨境人民币结算领域的排头兵作用，全面提升金融业务国际化水平；加快推进金融业“引进来”和“走出去”，形成更加开放的金融组织体系。

　　那么作为具体的参与人与执行者，如何实现“提升水平”的目标，不仅是政府，更应是每个金融机构所要思考的问题。

　　有学者表示，经过时间的沉淀，广东已经具备金融改革的条件和环境，一旦具备国家政策的东风，将会快速起步。

　　也有专家分析，广东金融改革的核心作用就是“很大一部分是降低融资成本，拓宽融资渠道。”例如，根据目前已披露的信息来看，本次深圳拟推金融创新中的一大亮点便是深圳与香港开展双向跨境贷款。对企业来说，由于当前境外人民币贷款利率较低，双向跨境贷款如能试行，有望成为更加重要的企业融资渠道，降低企业融资成本。而对于金融机构来说，机遇与挑战并存。

　　从机遇上来讲，香港的金融机构可以利用低成本优势到深圳放款，利用香港低成本人民币资金支持产业发展。正因如此，这将会带动境内银行跨境人民币业务的大幅增长，在境内外客户拓展中赢得主动，还可拓宽与外资银行的合作深度和广度，进一步扩大资产发展空间。

　　而从挑战方面看，双向跨境贷款可能带来各种风险，如热钱涌入、国际资本大进大出和套利、套息风险等。

　　面对各种挑战与机遇，一些金融机构在积极准备中。如有的金融机构已经与入驻前海地区的企业进行沟通，有的金融机构在内部开始培训，提高客户经理、产品经理、风险经理以及相关人员对跨境人民币业务的熟悉程度。不过，更好地抓住“金改”所带来的机遇以及防范其产生的风险，需要金融监管部门及相关部委和地方政府的共同努力。

　　目前，前海地区仍然在填海，“金改”也尚在起步阶段，4月26日，深圳市委常委会审议通过了《前海深港现代服务业合作区综合规划》，据悉，这标志着前海正式进入整体性、大规模开发建设阶段。