24%存贷比与30倍资产激增 昆仑银行非典型扩张解读

　　乔加伟

　　或许，昆仑银行给出了银行高增长的新定义。

　　该行近期公布了2011年报。数据显示，昆仑银行资产规模从重组前2008年末的38亿元，陡升为2011年末1302亿元，激增30倍。同期，该行存款暴增24倍。

　　不过，该行存贷比近来却维持在20%多的低位，贷款增长极为缓慢。“过低的存贷比意味着存款资源的部分浪费。”江苏省一位银监人士对记者表示。

　　不愁存款：三年暴增2393%

　　让商业银行掏空心思的揽存，对背靠中石油的昆仑银行来说，似乎不是问题。

　　根据年报，截至2011年12月底，昆仑银行存款总额742.2亿元，而其2008年底的存款仅31.8亿元。

　　存款大提速始于2009年。该年4月，中石油收购了克拉玛依城商行（昆仑银行前身，次年更名），将其作为中石油旗下“昆仑系”的一部分。

　　“收购昆仑银行时，中石油已将其定位为‘产融结合的特色银行’，此后就着手两件事情，一是增资，二是依托石油石化职工市场，拓展银行卡、代发工资、代理理财产品等业务，打开昆仑银行的存款来源。”江苏省一位银监人士对记者称。

　　比如中石油收购昆仑银行后的2009年4月27日，该行首次对外发行借记卡，截至当年末，该行已累计发卡24668张，对个人存款业务起到很大拉动作用。

　　“昆仑银行存款激增，还源于给中石油相关企业办理代发工资等业务，吸附了大量个人客户。这是大多数银行无法比拟的优势。”上述江苏省银监人士称。

　　与个人存款业务激增不同，2011年全年，昆仑银行对公存款同比仅增长24.89%。

　　据了解，被收购后，昆仑银行先后两次增资。2011年4月该行第二次增资扩股后，全体股东共投入资本金51亿元，其中增加股本25.12亿元，资本公积25.88亿元，该行注册资本攀升至67.16亿元，中石油持股82%。

　　昆仑银行2010年报披露，该行主要依托大股东中国石油，以大型央企、石油石化产业链上下游企业、石油员工和矿区家属为主要客户群。

　　存贷比仅24%

　　2008年末，克拉玛依城商行总资产为38亿元，中石油收购三年后的2011年末，昆仑银行资产达到1302亿元，激增超过30倍。

　　然而，与同业相比，昆仑银行贷款对利润及资产规模的贡献却甚少。

　　根据年报，该行2009年末贷款总额为98.4亿元，2011年末为209.9亿元，仅是2009年的2.13倍。而同期资产增幅超过6倍。

　　从存贷比来看，2009年末为55.68%，此后两年一直维持在

　　20%-25%，2011年末仅24%。

　　“虽然贷款风险相对于其他资产业务更高，但收益领先，过低的存贷比意味着存款资源的部分浪费。”上述江苏省银监人士称。

　　“这么低的存贷比在商业银行很罕见，贷款相对收益较高，一般银行都会放大贷款。2009年，中石油收购后的昆仑银行或突击放了大笔贷款，此后两年贷款增速开始落后于迅速膨胀的存款。”广发证券银行业分析师沐华认为。

　　上述江苏省银监人士认为，对于控股股东中石油集团的授信，昆仑银行要受到10%单一客户贷款比例的监管，而新客户需要花人力、物力和时间去拓展，贷款增速或许因此相对滞后于存款，存贷比过低的局面短期内应改观不大。

　　年报披露，昆仑银行2011年核定中石油信用等级为AAA级，最高授信额度17.7亿元；截至当年底，该行共对中石油及下属子（分）公司开立保函折合人民币7.87亿元。

　　记者统计昆仑银行历年年报发现，在如此低的存贷比下，昆仑银行的资金大幅进入了存款同业、买入返售类资产、可供出售金融资产、持有到期资产业务。2011年末，上述四类业务资产分别是2009年末的11.5倍、10.3倍、8.35倍、10.1倍，均远高于同期仅2倍的贷款增长。

　　据了解，2011年，昆仑银行全年债券交割总量是2010年同期的5倍多，增长迅猛。银行间市场排名也比2010年前进110位次。

　　2011年底，昆仑银行不良贷款率为0.03%，比当年初下降0.03 个百分点，不良率连续三年下降。但是较低的贷款投放并不意味着相对更好的贷款质量。

　　据记者统计，昆仑银行2011年末关注类贷款13.1亿元，而2010年同期仅29.9万元，激增13亿元，占总贷款的比重也攀升至6.24%。