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郭田勇:中小企业融资是世界性难题

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-22 11:12 来源: 四川在线-华西都市报

  语录:

  “对中小企业贷款中存在的风险,金融机构的态度不该是惧怕,而应该是逐步摸索出一套把控与驾驭风险的创新模式。”

  “资本市场有偏好高风险的投资者,大力发展资本市场,对解决中小企业融资非常重要。”

  ——郭田勇

  1 现状

  贷款成本高中小企业融资是世界性难题

  “中小企业融资,不仅是中国的难题,也是一个世界性的难题。”郭田勇说,中小企业规模小、未来发展不确定、财务不健全、与金融机构之间信息不对称,加之中小企业贷款服务成本比较高,中小企业融资难已成为常态。

  中小企业主要的融资方式有合作组织、个人借贷、地下金融、银行贷款和股权融资。但目前,中小企业主要依靠合作组织、个人借贷和地下金融这三种方式筹措资金。郭田勇认为,造成这种现状的主要原因是,中小企业本身所具有的高风险性,导致其能够获得的银行贷款支持非常有限;而股权融资的门槛和成本又非常高。“但由于这些融资方式本质上是熟人社会中的人情借贷,一旦出现问题将难以受到法律保护。”

  货币紧缩中小企业受损程度高于大企业

  近年来,央行持续实施稳健的货币政策。郭田勇认为,在信贷收紧的情况下,中小企业更容易成为受伤的对象。

  郭田勇表示,对银行而言,大企业是长期客户和核心客户,无论从眼前利益考虑,还是对未来发展筹谋,银行都需要与这些客户维护好关系。在社会资金总量相对收紧后,中小企业的受损程度高于大型项目和企业。

  “中小企业普遍存在竞争力差、可抵押物不足的情况,这意味着银行给企业放贷的风险性进一步被增大。”郭田勇说,随着物价上涨,原材料、劳动力价格都在不断攀升,人民币汇率持续升值带来商品实际贬值,这一系列问题,都正在不断挤压中小企业的利润空间。

  “此外,中小企业普遍集中在制鞋、服装、机械等劳动密集型行业,对生产要素价格波动十分敏感。同时,中小企业缺乏自主创新的能力,产品科技含量偏低,在市场上的竞争力不强,盈利能力堪忧。”

  2 应对

  中小金融机构:进一步简化放贷程序

  “对于中小企业贷款中存在的风险,金融机构的态度不该是惧怕,而应该逐步摸索出一套把控与驾驭风险的创新模式。”郭田勇说,中小金融机构应该不断提升服务水平和风险甄别能力,探索出与之相适应的贷款政策。

  “与大型国有银行相比,中小型金融机构的贷款政策更加灵活,往往会根据贷款企业的实际状况采取相应的贷款政策。”郭田勇认为,进一步简化的贷款流程、独特的风险识别与贷款方法,能够为中小企业提供快速高效的贷款服务,解决很多中小企业的融资需求。

  国有银行:贷款政策应更加灵活

  “受自身资金规模的限制,中小企业融资难问题的解决,不能仅仅依靠中小金融机构,还需要大型商业银行主动参与。”郭田勇认为,大型商业银行应进一步寻求对企业风险进行识别的方法,灵活处理对中小企业的贷款政策。

  他解释说,大型商业银行可以针对不同中小企业的具体状况,采取不同的信贷条件,考察中小企业的某些项目,而不是单纯地根据企业财务报表的状况来决定是否对其提供贷款。

  中小企业:增强抗风险能力

  郭田勇还建议,“企业应该积极主动配合金融机构的信贷审查,努力提升自身信用水平和企业财务的透明度,让企业符合金融机构的信贷条件。”

  同时,中小企业应该不断进行技术创新,改善产品结构,提升自身抗风险的能力。

  3 完善

  政府部门:鼓励银行向中小企业贷款

  近年来,我国不断出台促进中小企业发展的具体措施;银监会也向各商业银行下发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》,以此确保中小企业的信贷支持。郭田勇认为,政府需要不断采取有效措施,以此调动银行对中小企业提供信贷支持的积极性。

  “从国际上解决中小企业融资难的经验来看,大都是通过政府提供各方面的支持,来促进中小企业的发展。”郭田勇举例说,日本政府为中小企业建立了一整套信贷补充体系,包括信贷担保体系和信贷保险体系,双层结构的体系创新,能够为信贷担保体系的担保债务提供再保险,减轻金融机构对中小企业贷款的风险担忧,使得中小企业更容易从金融机构融资。

  资本市场降低门槛服务中小企业

  郭田勇还指出,对银行无法控制风险的中小企业,需要有愿意承担风险的资金给企业注资。而资本市场有偏好高风险的投资者,但前提条件是必须给予股权、分红以及高收益。“因此,大力发展资本市场,对解决中小企业融资非常重要。”

  近年来,从中小板到创业板,不断有中小企业成功上市融资。“但我认为门槛降低的幅度仍然不够大,需要继续降低门槛。”

  他指出,我们应大幅下调资本市场门槛,并且跟随门槛的降低,从监管机构入手解决透明度问题,保证企业对外公布信息的真实性。只要有投资者看中其未来的成长性,愿意参与投资,也要给予资质较差的企业上市的机会,这些企业正因为资质较差更需要融资,做到这一步对解决融资难问题十分有帮助。

  华西都市报记者李臣向鹤玲

  路演项目展示

  项目

  1

  第三届(2012)中小企业融资峰会启动以来,组委会共接到了近1000家企业和项目的报名电话,经过华西创业导师团以及沃特专家团队的精心挑选,共有5个企业和项目成功进入融资峰会当天的“项目路演”环节。

  这些企业和项目都有不错的成长潜力和发展空间,投资机构请擦亮双眼,看这些企业和项目是否“合胃口”,是否会是行业里的下一匹“黑马”?

  拟融资企业:

  成都港中花晶贸易有限公司

  主营业务:

  成立于2004年,致力于功能性美容、减肥产品的开发,目前已有纯中药外用美容产品:美盟草本美玉面王(市场上唯一对细菌性、真菌性、螨虫性都有效的祛痘产品);美盟植物养发spa按摩水凝素,生发效果优于霸王洗发液。目前正在全力打造新产品:聚能美容魔巾、聚能减肥衣。

  项目优势:

  聚能美容魔巾具有补水、祛皱、催眠、深度祛斑、促进皮肤细胞生长、消除多余脂肪,有效紧致瘦脸等特点。聚能减肥衣能刺激肠蠕动,加强代谢,帮助达到科学饮食,消耗能量大于吸收能量,不用刻意节食瘦身的效果。

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