期指持仓限额今起上升至300手

　　记者 沈梦捷

　　晚报讯 记者从中国金融期货交易所获悉，今天中金所将发布修订后的 《中国金融期货交易所风险控制管理办法》及配套通知，自31日起将沪深300股指期货的持仓限额由100手调升至300手，同时规定交易所可以根据市场风险状况调整持仓限额标准，并对相应异常交易行为的监管标准予以调整。

　　中金所表示，持仓限额制度作为期货市场的一项基础性风险控制制度，对股指期货的平稳起步和安全运行发挥了重要作用。随着市场规模和套期保值需求的扩大，偏低的持仓限额标准在一定程度上影响了投资者的参与深度和持仓结构的优化，进行调整的必要性和条件已经具备。本次持仓限额标准调整后，中金所将密切跟踪市场反应，认真评估市场效果，逐步建立起持仓限额的动态调整机制，在严控市场风险的同时深化市场功能发挥，更好满足股票现货市场和实体经济发展需要。

　　本周一两只沪深300ETF正式上市，截至昨天，两只产品均与沪深300指数保持较高同步率。数据显示，沪深300ETF上市首日（5月28日），沪深300指数涨幅为1.62%，而当日嘉实沪深300ETF净值增长率同样为1.62%；周二沪深300上涨1.38%，嘉实沪深300ETF净值增长率同样为1.38%，上市两日均实现跟踪误差为0的精确跟踪。

　　此次估值期货调高持仓限额将对两只沪深300ETF交易产生影响。嘉实表示，作为期现套利成本的一部分，跟踪误差的降低有利于降低套利风险，在同等条件下使无套利区间收窄，提升套利操作的准确性和获利能力。

　　昨天两只沪深300ETF全天成交仅13.57亿元，交易量萎缩。另有数据显示，昨天嘉实沪深300ETF的份额为185.75亿份，较上市时净赎回7.58亿份，净赎回比例为3.92%。5月29日华泰柏瑞沪深 300ETF的份额为103.07亿份，较上市时净赎回19.22亿份，净赎回比例为15.72%。有基金研究人士指出，交易量并非ETF流动性的全部真实体现，ETF一般在上市初期抛售量较大。嘉实沪深300ETF公告信息显示，其机构投资者占比为63.2%，个人投资者占比为36.8%，投资者结构相对均衡，因此成交量比较稳定。