香港明年实施巴塞尔III 年内规则修订将进入审议程序

　　香港金管局将于第三季度进行有关《巴塞尔协议三》（下称“《巴三》”）政策建议的第二阶段措施咨询，备战2013年起实施的《巴三》第一阶段措施。

　　6月4日，金管局助理总裁简嘉兰在立法会表示，希望在今年第三季度可以就《2012年银行业（资本）规则》及《2012年银行业（披露）规则》的修订稿进行法定咨询，以期于今年第四季度将上述修订稿提交立法会进行先订立后审议程序。

　　今年3月，金管局完成了为期2个月的第一阶段业界咨询，包括资本的最新定义、最低资本规定、对手方信用风险框架的优化措施，以及有关流动性标准的适用范围的初步构思等。第二阶段咨询将会涵盖有关资本基础的披露规定及流动性标准的细节等内容，咨询对象包括财政司司长、银行业务咨询委员会、接受存款公司咨询委员会、香港银行公会及接受存款公司公会。

　　达标不难

　　香港将于2013年1月1日开始实施《巴三》，最迟在2019年1月1日全面实施。特区政府已于去年12月向立法会提交了《2011年银行业（修订）条例草案》，并于今年2月获通过。

　　《巴三》要求，银行的一级资本充足率最低为6%，其中，普通股本一级资本（主要是普通股和留存收益）至少占风险加权资产的4.5%，另外还包括额外一级资本（非累积优先股和永久后偿债券工具）。二级资本为银行的补充资本，包括累积优先股和有期后偿债券工具。《巴三》对资本总额（一级和二级资本合计）占比的最低要求与香港《银行业条例》的现有要求相同，即8%。

　　毕马威金融服务监管政策卓越研究中心亚太区主管唐培新（Simon Topping）认为，《巴三》将给香港的银行带来重大挑战，例如，监管机构如何要求位于海外的分行遵守有关规定，此外，“对于规模较小的银行来说，这些更加繁复的监管要求可能矫枉过正。”

　　不过，6月4日，财经事务及库务局首席助理秘书长廖俊杰表示，香港中小型银行均可达到《巴三》的要求，并与其他先进国家和地区看齐。他指出，香港银行的资本较为充裕，截至去年年底，香港银行的资本充足率平均达15.8%，比《巴三》要求的8%还要高。

　　金管局文件显示，一直以来，香港银行主要倚靠普通股本达到监管资本规定，普通股本约占一级资本总额的88%。截至2011年底，香港银行的一级资本比率平均为12.4%。此外，《巴三》规定须从监管资本中扣减的项目，不少银行已经根据现行的《银行业（资本）规则》从一级资本中扣除。因此，金管局认为，以香港银行的资本状况而言，要达到加强的资本规定，相对不难。

　　对于《巴三》是否会增加银行成本，简嘉兰认为，每个银行的成本上升幅度不一，并没有统一数据。廖俊杰则认为，从长期来看，达到《巴三》要求的银行未来可能可以降低融资成本。

　　金管局“松绑”

　　金管局表示，第一阶段咨询结果显示，香港银行业普遍支持优化监管资本制度及《巴三》设计。同时，金管局也根据业界反馈做出部分让步。

　　例如，对于银行对其他金融机构的投资，金管局原本建议银行需要将有关资本投资从资本中扣除，不设资本扣减豁免，且不须分阶段，而是在明年初一次到位，金管局希望藉此降低金融体系内出现双重杠杆效应的可能性。金管局在咨询后表示，将采纳与《巴三》相同的做法，即准许有限度地豁免这类投资的扣减额，豁免上限为银行普通股本一级资本的10%。

　　“分阶段实行会降低银行在资本方面的压力。”一位外资投行银行业分析师认为，在原来的建议下，明年需一次性在普通股本一级资本中扣除有关投资，对持有其他金融机构投资的银行的资本充足率会有较大影响，新措施则一定程度上减轻了银行的集资压力。