首次允许存贷款实行浮动利率

　　降息了！昨天，中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率并调整利率浮动区间。这是央行三年多来首次降息，更重要的是，这次央行首次规定金融机构可以将存贷款在基准利率基础上进行浮动，存款最高可上浮10%，贷款最低可打8折。

　　“此次利率下调对于稳定经济增长将起到重要作用。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，利率下调不但可以降低企业的经营成本，还将有效刺激企业的贷款需求。他同时表示，央行调整金融机构存贷款利率的浮动空间，使得此次降息名义上是对称降息，但实际上将起到非对称降息的效果，也体现了利率市场化改革往前迈了一步。

　　银行存款利率最高可上浮一成

　　“降息并不意外，意外的是存贷款利率可以浮动，这意味着利率市场化正式启动了。”浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑表示。

　　根据央行官方网站同时，中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

　　同时，央行宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。郭剑告诉记者，这意味着存款利率可以进行上浮，最高可上浮10%。如降息后，一年期存款基准利率为3.25%，如果银行给予1.1倍的优惠利率，那么一年期定存的利率可以达到3.575%，比降息前的3.5%还高出了一点。

　　不管什么银行，存款都是同样的利息，这种现象将成为过去时。以后，老百姓存钱，可能需要货比三家，不同银行给的利息可能会不一样。存款利率可以进行上浮，这对国内的老百姓而言确实比较陌生。郭剑猜测，在政策刚刚出来的时候，各家银行可能会倾向于采取一浮到顶的做法，也就是先给所有的客户1.1倍的利息。但随后，各家银行会根据自己的需求和市场定位，进行差异化的策略，比如大额存款可以给更优惠的利息。

　　贷款利率最低可以打8折

　　此次在贷款利率下调的同时，央行还宣布，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

　　业内人士介绍，此前只有个人住房按揭贷款有过打7折的优惠，但随后7折的优惠很快就名存实亡，目前市场上个人住房按揭贷款的最优惠利率也只有85折。而对企业贷款而言，由于去年以来市场资金紧张，根本没有下浮利率一说。目前的实际情况是，企业贷款的利率一般都在基准利率基础上进行上浮，几乎没有打折的情况出现。郭剑认为，将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，这可能是对存款利率可以上浮的一种对冲。

　　中信银行杭州分行贵宾理财经理丁志毅告诉记者，此前市场的预期是央行会进行不对称降息，即贷款利率进行下调，而存款利率保持不变。尽管央行采取了更为复杂的方式，但实际效果可能有点类似于不对称降息。

　　投资锁定中长期产品

　　业内人士分析，此次降息，意味着存贷款利率进入降息通道，未来或许会有多次降息可能，因此，对投资者来说，选择理财产品宜长不宜短。“投资周期最好超过一年期的产品，以此锁定收益国。”郭剑建议。

　　在降息预期下，国债显然是最佳的投资品种。目前银行3年期、5年期定期存款的利率分别为4.65%和5.1%，而本周末即将发行的两期3年期、5年期国债年利率比同期银行存款分别高出0.93和1.05个百分点。同样是10万元钱，购买本期3年期国债，将比3年定期存款收益高出2790元，5年期国债收益则高出5年定期存款收益5250元。