五大行迅速上调存款利率 短期内银行盈利空间收窄

　　记者 戴磊

　　6月7日，央行宣布降息的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。随即，某财经网站做了一项调查，结果显示，近七成的网友表示会考虑存款搬家，投向那些提供较高利率的银行。不过，从6月8日各银行的反映来看，“搬家”也许并不是件急迫的事情。

　　记者浏览工商银行、农业银行、中国银行、建设银行以及交通银行五大行的官网发现，五家国有银行均已更新了存贷款利率表，其中存款利率全部较央行公布的基准利率有所上浮，且各大行调整后的利率水平保持一致。

　　现在，五大行的活期存款利率较基准利率0.40%上浮10%至0.44%，三个月期限的定期存款利率由基准的2.85%升至3.1%，半年期定期存款利率从基准利率3.05%上浮至3.3%，一年期整存整取定期存款利率较基准利率3.25%上浮至3.5%。两年及以上存款利率和基准利率保持一致。

　　也就是说，三个月、半年和一年这三种定期存款的利率较央行降息前没有发生变化。

　　根据央行公布的数据，整个一季度，人民币存款余额84.69万亿元，同比增长12.5%，分别比上月末和上年末低0.1和1.0个百分点；一季度人民币存款增加3.76万亿元，同比少增2185亿元。存款增长乏力的现象4月份仍在继续，当月人民币存款余额84.23万亿元，同比增长11.4%，分别比上月末和上年同期低1.1和5.9个百分点；4月人民币存款减少4656亿元，同比少增8080亿元。

　　存款流失一直是国内银行的“心病”。此次央行降息，业界普遍认为是为提振实体经济信心和贷款需求。不过，即便企业需求上去了，银行放贷依然受到存贷比的制约，存款的重要性不言而喻。

　　消费者要的是实惠，银行客户同样如此，利率若能上浮无疑将增加招揽客户的筹码。招商证券的研究表明，首次将存款利率的上限扩大到基准利率的1.1倍,给予了商业银行更大的经营自主性,有利于吸引资金回流银行存款体系,管理通胀预期,降低银行的表外风险。

　　和逛商场购物一样，储户也有了货比三家的可能。

　　渡过了2011这个信贷额度紧张的年份后，银行的流动性在今年略有好转。根据银监会公布的数据，一季度末，商业银行存贷款比例为64.5%，比上年末下降0.3个百分点，同比则上升0.4个百分点。从日均指标来看，商业银行日均存贷款比例为66.7%，高于一季度末存贷比2.2个百分点。在2、3月间，银行间市场利率水平也开始下降。

　　但是，一位国有商业银行地方分行的人士向记者表示，他们拉存款的压力并没有随着数字的变化而改观。“去年一年都在打‘存款大战’，年底时几乎是全员出动，今年依然竞争激烈。”

　　监管部门一直严令禁止高息揽存，过去，各行吸引存款更多的是靠花样，拼人脉，随着央行开放利率上浮空间，存款市场上迅速开始了“公开竞争”。

　　事实上，某些东部沿海地区的地方商业银行自今天起已经提供1.1倍利率上限的存款，一年期存款利率达到3.575%，甚至高于降息前。大部分全国性股份制银行执行的则是基准利率，但也有银行短、长期利率全面上浮。

　　至于大小银行为何对存款利率上浮反应不一，一位业内人士向记者表示，大型银行原本负债情况较好，现在市场环境变化，需要做出快速应对；而规模较小的银行通常市场化程度高，对于某些银行来说，存款利率上浮不过是替代了过去的一些隐性成本，相对而言，新规对其影响较小。但凭借雄厚的客户基础，大银行的竞争优势依旧明显。

　　一旦存款利率上调，对于商业银行而言，央行此举便成了一次不对称加息，利差空间会缩小。

　　交通银行金融研究中心研究院鄂永健认为，鉴于当前存款竞争较为激烈，存款利率可上浮的新规会迅速提高银行存款成本。他计算，如果将降息和扩大利率浮动区间的影响一起计算，会导致银行息差下降约25%个基点。

　　另有机构预测，从整体上看，降息方案引发的负面影响超过之前外界预期的不对称降息，利率的区间浮动对上市银行的年盈利额可能会因此降低10%到12%。另一方面，降息通常对应经济下行期，这时银行的贷款定价能力会变弱，同样会导致盈利缩减。反映到6月8日的股市上，银行股满盘皆墨，除了工行、中行、建行微跌不到1%外，其他银行股普遍有2%，甚至超过3%的跌幅。如今，16只银行股的市净率悉数跌至1倍附近，银行板块已是名副其实的“白菜价”。

　　不过，长期来看，不少研究机构依旧表示乐观。中国银行业的盈利仍然依赖规模扩张和利差收入，一旦“稳增长”政策收到成效，经济形势转暖，企业信贷需求转旺，银行盈利能力又会重获保障。