天威视讯定增购13亿资产 深圳有线网将整体上市_tech

　　如市场预期，深圳广电集团将向天威视讯注入有线电视资产。停牌2个多月的天威视讯今日披露资产重组预案，拟向大股东深圳广电集团等对象发行不超过8500万股，购买预估值13.07亿元的有线电视网络资产；本次交易完成后，深圳全市（除蛇口街道办外）有线电视网络将实现整体上市。

　　根据重组预案，天威视讯本次拟收购深圳广电集团、宝安区国资委、龙岗区国资委及坪山新区发财局所持的天宝存续公司100%股权和天隆存续公司100%股权，标的资产预估值为13.07亿元。天威视讯拟以17.25元/股的价格向上述对象发行约7600万股，不超过8500万股。

　　资料显示，天宝公司和天隆公司均从事广播电视网络建设和广播电视传输业务。2011年和2012年1至3月，天宝公司分别实现营业收入27024 万元、5485 万元，净利润4837万元、367万元；天隆公司分别实现营业收入24338 万元、4895万元，净利润2338万元、561万元。本次交易的重要前提是，天宝公司和天隆公司以派生分立的形式分别设立西部传媒和东部传媒，并将电视台资产和业务剥离到新设公司，从而完成“台网分离”。分立后的天宝存续公司和天隆存续公司仅保留宝安区（不含光明新区）和龙岗区（含坪山新区）的有线电视网络资产和业务。截至目前，分立相关工作尚在进行之中。

　　作为深圳有线电视业务的唯一整合平台，天威视讯本次收购资产在预期之中。本次交易完成后，天威视讯将完成对深圳福田区、罗湖区、南山区（不含蛇口街道办）、盐田区、宝安区（含光明新区）及龙岗区（含坪山新区）等区域的有线电视网络业务整合，形成覆盖全市（除蛇口街道办外）的广播电视宽带多媒体综合信息服务平台，全面推进“三网融合”新业务。

　　截至2011年末，天威视讯共拥有有线数字电视用户终端数约114.45万个。根据初步统计，截至今年3月31日，天宝公司经营的宝安地区（不含光明新区）有58.27万个有线数字电视用户终端，天隆公司经营的龙岗地区（含坪山新区）有51.82万个有线数字电视用户终端；本次重组将新增110万个有线数字电视用户终端，大幅提升公司客户覆盖范围和持续盈利能力。

　　根据初步测算，天宝存续公司2012年4至12月、2013年和2014年，预计净利润水平约为2500万元、3900万元和3300万元；天隆存续公司同期预计净利润水平约为2800万元、2900万元和3500万元。根据约定，若标的资产业绩未达标，资产出售方将以股份进行补偿。