基金定投是家庭长期投资的最好方式

　　河南商报记者 郭璐

　　高考结束，孩子们歇了，家长们又忙活起来。面对即将升入大学的子女，如何满足他们4年甚至更长时间的学习与生活经费，还需要好好规划一下，不过，家庭条件不同，投放方案也不同。

　　本期理财顾问：

　　招商银行郑州分行零售部理财师

　　崔力宾

　　浦发银行郑州分行财富管理部理财师

　　刘永华

　　A

　　年收入5万元以下的家庭

　　投资方案：

　　70%保本稳健+20%高风险+10%保障的产品组合

　　理财师刘永华认为，年收入在5万元以下的家庭相对来说较为紧张，除去必要的家庭支出，年结余3万元左右，此类家庭风险承受能力较弱，不适合投资于高风险的产品。

　　理财师崔力宾则认为家庭成员特别是经济支柱人员，应该购买足额的人身意外险及重疾险，以及购买消费型保险，每年缴费金额较小，但也能实现足额保障。

　　对于家庭的存量资金，崔力宾提出70%配置为银行理财产品或保本基金，进行稳健理财，实现资产保值。

　　20%可以配置为偏股型基金，对于风险承受能力较强的客户，可以根据情况提高风险资产的配比，“建议配置部分高风险的股票资产，抓住目前处于低点的市场机会，博取较高收益。”崔力宾说。

　　而剩下10%的资金可以配置为黄金、保险产品，实现家庭风险保障。“目前招商银行代销各种投资金条、金币、黄金艺术品及银保寿险产品，可以满足客户的多样化配置需求。”

　　操作建议：

　　60%开支，40%基金定投

　　崔力宾认为孩子上大学后，家长应该重新进行家庭支出规划。“可以将孩子大学生活费考虑进来，适当压缩家庭消费，将每月家庭日常开支控制在收入的60%以内。”

　　建议储备1.5万元作为家庭6个月的日常开支资金，其中5000元以现金形式持有，其余1万元可以购买货币基金，在保持足够的流动性的同时实现保值。

　　由于家庭资金流量限制，两位理财师都建议采取每月基金定投的方式为孩子储备创业资金，还能获取满意的收益。“建议每月收入40%进行基金定投，每月1500元，这样每年可以积累约1.8万元，其中8000元可以作为孩子每年的学费，其余资金积累下来作为创业基金，加上每年投资收益预期可实现约6万元的创业基金累积。”崔力宾解释。

　　B

　　年收入5万~10万元的家庭

　　投资方案：60%保本+30%高风险+10%保障产品组合

　　“年收入5万~10万元的家庭，在郑州应该是较为普遍的，此类家庭年结余会在5万元左右或更多，子女教育和房车是家庭的主要支出项目。”刘永华分析。

　　两位理财师都提出了要为家庭成员，特别是家长自身购买足够的保险产品，主要是意外险与重疾险。

　　对于存量资金，建议60%配置为银行理财产品或保本基金产品，这样能够避免下跌风险，还能获得较高收益。

　　建议稍加大风险资产配比，可将30%配置为偏股型基金或者指数基金博取较高的收益，10%的资金配置为保障性的保险产品，其中可以配置5%的黄金产品以便进行资产贮藏。

　　操作建议：50%开支，40%定投，10%购买单笔基金

　　做好家庭消费规划，也要将孩子大学生活费考虑进来，并将家庭每月支出控制在收入的50%以内。

　　“建议留存好2万元的紧急备用金，即6个月的家庭消费支出，建议现金持有1万元，其余1万元配置为货币基金以便实现保值。”崔力宾说。

　　对于子女创业金累积目标，建议通过资产配置来实现。

　　对于流量资金，首先建议将每月收入的40%通过基金定投的方式进行投资，每月定投3000元左右，每年可以积累3.6万元。

　　每年取出1万元作为孩子大学的学费，其余部分累积起来，加上每年收益，5年内预期可累积约15万元的创业金。

　　同时，招商银行理财经理还建议抓住市场处于低点的机会，将流量资金的10%进行单笔基金的购买，这样能够有效拉低投资成本，获取更高收益。

　　C

　　年收入10万元以上的家庭

　　投资方案：50%保值+40%高风险+10%保障产品组合

　　无论年收入多少，保障都是最先考虑的部分，对此，崔力宾建议为家庭经济支柱成员配置高端意外险及重疾险。

　　“目前，招商银行推出了华安高端意外险，年缴费不足5000元可以获得300万元以上的意外保障，同时建议为子女配置重疾险，保障子女在大学期间健康成长。”

　　对于家庭存量资金，建议将50%的资金配置为银行理财产品、固定收益信托或保本基金产品，以便实现资产保值升值。把40%的资金配置为偏股基金、指数基金或者股票资产。“由于家庭收入较高，一般风险承受能力较强，可以将其中10%~20%配置为股票资产，以便抓住市场机会博取未来较高收益。”

　　其余10%配置为黄金、保险等低风险保障类产品，可以实现家庭资产保全的作用。

　　操作建议：40%开支，30%基金定投，20%偏股基金，10%股票

　　建议预留好家庭日常开支资金，根据期望为子女准备的创业金额确定目前消费支出占比，建议月开支不高于收入的40%，并保留4万元作为家庭紧急备用金，其中2万元可以作为现金持有，其余2万元购买货币基金。

　　两位理财师认为，由于家庭年收入较高，可以综合运用银行理财产品、基金、基金定投、股票等多种方式实现子女创业金积累目标。

　　同时，建议每月将收入30%进行基金定投，这样每年可以积累近5万元，每年拿出1万元作为孩子的学费，5年可以积累超过20万元创业金。

　　因为家庭风险承受能力相对较强，可以将流量资金的20%配置为偏股基金、指数基金，其余10%的资金可以继续配置为股票资产。

　　“目前市场点位较低，下行空间相对较小，可以在谨慎选择产品的情况下加大投资比例，并时刻关注资本市场动向，低位吸筹，以获取较高收益。”崔力宾分析。

　　TIPS

　　投资前先了解家庭

　　及自己的风险承受力

　　刘永华建议做投资之前，家长要对家庭风险承受能力做好评估，先了解自己的风险承受度和风险偏好。

　　第一，要明确目标，要明白投资的目的是什么，比如为孩子准备教育基金和创业基金，需要多少等要明确。

　　第二，要分析达到既定目标有几条途径，各种途径优劣之处、风险如何等。

　　第三，要把各种途径和自己的风险承受能力相比较，看途径和自己的风险承受能力是否相匹配。

　　第四，调整目标、途径直至和家庭风险承受能力相匹配。

　　操作方案：“高流动性与低流动性资产，投资与保障，短期理财目标与长期理财目标”的三个结合

　　崔力宾认为，在投资理财规划前，应当全面考量家庭现状及理财目标，建议实现“三个结合”：高流动性资产与低流动性资产的结合，家庭投资与家庭保障的结合，家庭短期理财目标与长期理财目标的结合。

　　1.高流动性资产与低流动性资产的结合：投资理财其实是实现流动性、风险性、收益性三项指标的权衡，对某项指标要求较高，必然会影响另一指标。在做投资理财规划前，应当根据目前家庭收入情况、日常开销情况，先留下6个月左右的家庭紧急备用金，以免突发事件导致的流动性风险，其余资产再考虑做中长期规划。

　　2.家庭投资与家庭保障的结合：获取收益的方式有两种，第一种是通过投资获取收益，第二种通过降低成本获取收益。按照科学的理财规划观念，家庭风险保障应该是投资理财规划中首先要考虑的问题，其核心是作为家庭经济支柱成员的风险保障安排，避免因为意外事件影响总体投资理财目标的实现。

　　3.家庭短期理财目标与长期理财目标的结合：在一定时期内，家庭可投入的资源是有限的，同时家庭又存在多元化的投资理财目标，这就要求根据轻重缓急的原则权衡短、中、长期理财目标，进行取舍，这样才能全盘兼顾，更好地实现总体目标。