银行打响“价格战”

　　银行利率市场化终于启动。与此同时，一场利率战也已在各银行中间揭幕。分析人士称，不同的定价能力将加快银行阵营的分化。

　　央行日前决定，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率各0.25个百分点；将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

　　央行宣布降息之后，各大小银行纷纷于6月8日和9日在网站上挂出调整后新的存贷款利率。从各行公布的利率来看，定期存款利率已分化出几个阵营，其中以城商行和农商行的调整力度最为明显，而五大行及部分股份制银行的报价优惠最小。

　　银行阵营加快分化

　　一家总部位于广东的城商行高层表示，央行此次调整存贷款利率浮动区间的上下限，正是利率市场化的实质性举措。这种市场化初探要求银行对定价和风险进行更精细化的管理，对不同银行的利润影响不尽相同，具体要看各家银行的存款和贷款结构以及业务结构。

　　由此，各家银行的存贷款利率调整水平会呈现出分化水平。比如，某些银行的存贷比低，并不缺少存款，则或对存款利率的上调需求并不大。

　　根据各行公告，工行、建行、中行、农行和交行五大行最新的存款利率报价保持一致。其中，二年、三年、五年期定期存款按本次降息后的央行基准利率执行，而三个月、半年和一年期定期存款利率则较基准利率有所上浮，但并未达到基准利率上浮10%的上限水平。以一年期整存整取存款利率为例，五大行均报价3.5%，较本次降息后的基准利率3.25%上浮7.7%。与五大行报价保持一致的还有部分股份制银行，如招行、浦发和光大银行。

　　相比起来，华夏、深发展、兴业等股份制银行的报价稍显进取，除二年、三年、五年期定期存款按央行基准利率执行外，三个月、半年和一年期定期存款利率均按央行基准利率1.1倍的上限执行。

　　而报价水平最高的属城商行和农商行阵营。根据不完全统计，多家城商行和农商行宣布各类存款利率统一按照基准利率上浮10%的标准执行。

　　值得注意的是，不只中资银行，部分外资银行也敲响了利率市场化的战鼓；且与中资银行中小银行比较“激进”的趋势有所不同的是，外资银行中，市场份额相对较小的恒生、星展等银行均严格按照央行下调后的存款基准利率定价，反而是外资大行花旗、汇丰显得较为“敏感”，活期及各期限定存利率均有上浮，上浮比例与五大行相同。

　　将迎接巨大挑战

　　“央行这次降息应该是下了很大的决心，与前段时间各界对银行高盈利的争议不无关联。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示。我国银行业目前的盈利仍然主要依赖于吃息差的简单放贷模式。由于我国利率没有市场化，银行可以轻易获得稳定持续的巨额利润，而此次央行的举措显然对银行的盈利能力直接构成了釜底抽薪之效。

　　“银行的好日子恐怕要结束了。”一位银行业人士表示，其实关键点并不是简单的一次降息或者扩大存贷款的浮动区间，而这只是个开端，这将逼迫银行不得不面对竞争以及业务转型。“为避免无序竞争，此次放开的空间较为有限。目前各行利率浮动差距不大，因此不会出现存款大搬家的现象。”郭田勇说。

　　专家同时强调，此次利率市场化的试探，市场化整体反应较为积极。但利率调整过程中出现的盲目跟随，从某些方面反映出一些银行面临利率市场化考验表现出的不自信和不理性。

　　百姓存款

　　要货比三家

　　对于储户而言，今后最大的变化莫过于到银行存款也要货比三家了。在银行揽储压力巨大的当下，已经引发了银行之间竞争存款的“价格战”同时，百姓的投资、理财、储蓄观念都将迎来一场风暴式的变革。

　　澳新银行环球市场部大中华区首席经济师刘利刚表示，这次降息事实上是一次“非典型”降息，因为央行同时宣布，将存款利率上限增加至1.1倍，同时扩大贷款利率的下浮区间至0.8倍。此前，中国存款利率实行基准利率作为上限管理，而贷款利率则实行基准利率的90%的下限管理。“与此前相比，这次降息举动显得十分大胆而新颖，这样的一种举动，也是向利率市场化迈进的重要一步，未来的一段时间内，中国可能继续其在利率市场化方面的探索。”他如是说。

　　对于未来可能逐步成形的利率市场化趋势，市民该如何打理钱袋子，才能获得最大效益？理财专家建议，对于喜好存款的市民来说，应该树立资产配置的理念，随时调整各资产的配置比例。另一方面，倾向进行稳健投资的客户应该适当配置基金、分红型保险以及黄金等各个品种。

　　综合新华社、北京商报、人民日报、第一财经日报