交通银行打造上海“金融旗舰”（上海国际金融中心建设·深度访谈）

　　

　　

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　　从交通银行行长牛锡明的办公室向外望，陆家嘴鳞次栉比的高楼尽在眼前。这里是中国金融机构密集度最高的地区。同时，作为中国惟一以“金融贸易”命名和定位的国家级开发区，在陆家嘴，每平方公里吸引了上亿美元资金，堪称中国财富最密集的地方。

　　作为惟一将总部设在上海的国有控股大型商业银行，交通银行无疑在上海国际金融中心建设中扮演着主力军的作用。日前，交通银行行长牛锡明接受了《国际金融报》记者的专访，详解交行在国际金融中心建设中的银行转型样本。牛锡明说，上海国际金融中心建设与人民币国际化之间是相辅相成的关系。随着人民币国际化步伐的推进，交通银行将全力支持上海国际金融中心建设，在跨境人民币业务、离岸业务、投资银行业务、财富管理业务、金融市场业务五个方面发展，打造上海的“金融旗舰”。

　　力推综合经营

　　《国际金融报》：作为总部设在上海的国有控股大型银行，交通银行正发挥怎样的作用？

　　牛锡明：把交通银行做大、做强、做专业、做特色，本身就是对上海国际金融中心建设的贡献。

　　《国际金融报》：交通银行将如何抓住这样一个机遇，加快业务发展和转型？

　　牛锡明：2009年，国家正式明确上海国际金融中心建设的国家战略定位。过去三年，交通银行就服务上海“两个中心”建设，进行了大量的工作和探索。首先，交通银行保持信贷适度增长，合理确定投放重点，优化信贷结构，促进实体经济持续健康发展。

　　其次，在金融市场业务拓展中，交通银行在信贷资产整体转让、上证所债券交易、人行电子票据系统建设、期货保证金存管协议银行及净额清算银行、上海股权托管交易中心结算银行等方面都有所建树。

　　人民币跨境结算业务实现首发，也是交通银行的一个里程碑。此外，交通银行还在推进综合经营。目前，交通银行已拥有除境内证券业务以外的各项非银行业务牌照，是大型银行中综合化程度最高的一家。2011年集团控股子公司（不含英国子行）全年合计实现净利润10.80亿元，增长29.5%。

　　“五个领跑”计划

　　《国际金融报》：交通银行在配合上海国际金融中心建设过程中，有没有特别的计划和战略？

　　牛锡明：日前，交行制订了“五个领跑”计划，以期打造与上海国际金融中心地位相适应的“金融旗舰”。

　　领跑跨境人民币业务。交行将提高境外人民币结算能力，做大做强人民币跨境结算，通过境内外联动、本外币联动、公司与机构业务联动等途径拓展跨境贸易、跨境投融资、同业账户及清算等业务；交行将推进“交行－汇丰1＋1全球金融服务”项目，完善战略性客户和产品的境内外联动专项贷款机制，支持中资企业走出去，为人民币境外直接投资和外商直接投资客户提供全方位综合化的金融服务，同时发挥总部在沪优势，研究在上海开办全球人民币现钞批发业务方案。

　　领跑离岸业务。交行将争取今年离岸国际结算量超过千亿美元，深化上海综合保税区新型国际贸易结算行的服务，开展离岸贸易融资、进口代付业务，为跨国公司地区总部集中管理和调度资金提供服务。

　　领跑投资银行业务。交行将率先推出资产支持票据、房地产信托基金等新产品，并发挥非银行子公司在投行业务的牌照优势，建设立足上海的交银集团投资银行体系，形成“跨境、跨业、跨市场”的投行服务特色。

　　领跑财富管理业务。交行则突出跨境综合财富管理服务特色，以银行自有理财产品作为基础产品，按照风险等级递增，逐步提供资产管理产品、私募股权PE产品、跨境跨市场产品。加快推进在上海建设私人银行中心专营机构。

　　领跑金融市场业务。推进全行票据业务整合和总行票据交易中心建设，强化票据承兑、贴现、转贴现业务的一体化经营。

　　推进资产证券化

　　《国际金融报》：牛行长在多个场合提到过，应当考虑推进信贷资产证券化。

　　牛锡明：是的，随着中国信贷资产规模的不断增长，当前应考虑推进信贷资产证券化。从2009年以来，我国金融业发展迅速，金融资产增加非常快，我国的信贷总量从2009年到现在增加了25万亿元，人民币信贷总量去年底已经达到55万亿元。未来信贷总量有可能会超过100万亿元，但这提出了一个问题，即信贷是否要永远按照这一模式发展？如何让信贷资产保值是当前需要考虑的问题。

　　《国际金融报》：资产证券化好处最终体现在哪？

　　牛锡明：现在应考虑推进信贷资产证券化，在当前的信贷资产中，有许多期限长的优质资产，但惟一缺乏的是流动性。因此可以通过信贷资产证券化对资产进行保值，保持其流动性，这对于金融市场的发展、对于保持信贷资产的流动性以及各家银行的经营都有好处。

　　《国际金融报》：实施资产证券化还有哪些困难？

　　牛锡明：信贷资产证券化主要有几个问题需要解决。首先是风险的问题，不能让风险随信贷资产证券化而扩散出去。因此在信贷资产证券化的过程中，商业银行应当留有一定比例的信贷资产，而不应把它全部卖掉。第二个是交易平台的问题。信贷资产证券化如果按照合同去交易，手续太复杂。所以应该有一个比较好的交易平台，在这个交易平台上能够让大家用比较简洁的办法去交易。第三个问题是监管整合的问题。信贷资产证券化的推广涉及若干个监管部门，监管部门在其监管的政策上、制度上可能要有一个整合，要有一个新的规定。

　　《国际金融报》：交通银行在此方面有哪些尝试？

　　牛锡明：目前，交行正在谋求包括信贷资产证券化等业务领域能够率先突破，率先推出资产支持票据、房地产信托基金等新产品。