发起式基金开闸 专设通道优先审核

　　马婧妤

　　晚报讯 发起式基金的设立正式“开闸”。证监会日前向基金管理公司及托管银行下发通知（下称“通知”），将增设发起式基金审核通道，简化程序、优先审核；除行业ETF外，基金公司通过发起式基金审核通道申请募集的基金原则上不超过1只。

　　本月20日，证监会公布《关于修改<证券投资基金运作管理办法>第六条及第十二条的决定》，其中第十二条修改即为发起式基金的推出预留空间。

　　根据通知，监管部门在现有的境内基金、创新产品、QDII基金等三个通道外，增设了发起式基金审核通道，并简化审核程序，对此类基金进行优先审核。目前阶段，基金公司通过发起式基金审核通道申请募集的基金原则上不超过1只，行业ETF产品除外。

　　按照规定，基金公司申请募集发起式基金时，使用发起资金认购新基金的金额不少于1000万元，且认购份额的持有期限不少于3年。发起资金的来源包括基金公司股东资金、公司固有资金、公司高管人员或具有基金经理资格的人员。基金公司风险准备金不允许认购发起式基金。

　　同时，为鼓励基金公司主动与持有人绑定利益，发起式基金降低募集成立的门槛，募集规模不少于5000万元、募集人数不少于200人，即可办理发起式基金合同生效备案程序。

　　作为基金运作管理办法条款的补充，通知还强化发起式基金的退出机制，明确发起式基金合同生效3年后，若基金资产规模低于2亿元，基金合同将自动终止，同时不得通过召开持有人大会的方式延续。

　　“为了保证份额锁定，监管部门在与通知配发的说明里要求，发起资金的提供方要出具承诺函，承诺购买的份额和锁定期限。高管或者基金经理在锁定期内离职，也不能提前赎回发起份额。 ”某基金公司负责人透露。

　　业内专家称，增设发起式基金有利于强化基金的内在约束机制，促进基金公司股东、基金公司以及基金公司管理层与基金持有人利益一致，以更好体现持有人利益优先的原则，并促进基金投资行为长期化。而增设发起式基金审核通道，则表明了监管部门进一步放松对基金产品通道管制的态度，客观上也可以降低这类基金的募集成本。

　　另外，通知还明确发起式基金须严格履行公平交易原则，防范利益冲突；并履行严格的信息披露义务，在基金合同生效公告，以及基金季报、中报、年报等定期报告中分别披露发起资金提供方持有基金的份额、期限以及变动情况。