美股评论：大企业软件公司日薄西山

　　　导读：MarketWatch专栏作家辛奈尔(John Shinal)撰文指出，目前在企业软件市场上正在发生根本性的变化，微软(微博)、甲骨文(微博)为代表的重量级传统玩家正日趋式微，只有充分因应开放代码和敏捷软件潮流的公司才能够成为新的主角。

　　以下即辛奈尔的评论文章全文：

　　“所有的新技术，其短期影响力都会被高估，而长期影响力都会被低估。”

　　我不能肯定，这是否就是盖茨(Bill Gates)的原话，但是我确实是从盖茨那里听过大致这意思的话，那是在2007年5月，微软(MSFT)董事长在Carlsbad会见了许多记者。

　　时间过去越久，这金玉良言在耳边就越加响亮，尤其是在软件潮流的方面——包括线上软件服务的趋势，甚至还有软件开发流程自身的变化，不必说，这些都应该感谢开放代码，以及所谓敏捷软件的发展。

　　事实上，在今日的市场上，科技投资者也应该好好思考以下盖茨的这句话，尤其是那些持有微软、甲骨文(ORCL)或者SAP AG(SAP)股票的投资者。

　　之所以这样说，是因为这些公司和许多其他小一点的，以大企业为客户的公司一样，都面对着业务被彻底颠覆的风险。

　　上周四，Salesforce.com Inc。(CRM)发布了第四财季和全财年的财务业绩，其营收数据显示，这样的变化其实已经在进行之中了。这家网络企业软件制造商宣布，他们2011财年的销售额增长37%，达到了23亿美元。

　　与此同时，该公司还调升了未来财年的预期，他们目前估计自己的财年营收将达到大约30亿美元，这就意味着增长速度将在32%左右。而眼下，那些传统的企业软件公司，要维持两位数的成长速度都已经非常困难了。

　　惠普(微博)(HPQ)首席执行官惠特曼(Meg Whitman)在财报电话会议上解释公司营收的下滑时将其归于“客户使用的技术正在迅速变化”。一点儿也不假。

　　软件的“草根化”

　　所谓“草根化”，也就是说有更多的人现在都在考虑自己该使用怎样的应用程序来工作，企业客户愈来愈不愿意投资于任何不能够立刻带来回报的软件。

　　惠普之所以还能够在去年实现营收30%的增长，是因为他们花100亿美元收购了数据分析公司Autonomy Software。收购对象的程序可以帮助企业发现数据当中的秘密，开发出新的产品和收入来源。

　　可是，惠普的硬件业务想要持续保持创新的速度，却是步履艰难。

　　开放代码潮流的兴起，使得人们可以使用整个软件开发业界的合力来对应用程序进行测试和改良，于是大量强有力的客户软件得以开发出来。这些廉价的工具一样可以用于帮助企业提高生产率，和他们安装在旧IT系统当中那些价格昂贵，体积庞大的软件包裹解决方案相比并不逊色。

　　当然，现在还不是所有的公司员工都有机会选择自己使用什么软件，或者可以说大多数人还都没有这个机会。他们只能使用IT部门安装在自己电脑上的软件，这些软件都是支付了不菲的授权费用之后获得的，无论它们是否真的能够发挥作用，费用都必须一年一年地缴纳。

　　如果员工有机会自己选择软件，他们就会提出更高的要求。他们会想要得到既能够让自己赚更多钱，又能够帮助自己节省时间的助手。

　　尽管这在目前的整体软件开支当中还只是很小一部分，但是迟早有一天会成为大头，因为这正是行业的成长点所在。在成长最迅速的市场上，创新的脚步也总是最快的。

　　敏捷起来

　　开放代码带来了更为强大的零售应用程序，而强调到达市场的速度超过缜密的设计和测试的所谓敏捷软件的开发，以及新程序语言的使用，则使得升级周期“提速”了。

　　那些动作最迅速的软件公司已经达成了共识，他们认为，像过去那样将各种功能集成为一，反复测试后才发布的做法是不合适的，因为如果有些功能没有人使用，这么做就等于浪费时间。

　　那些使用传统开发方法的大公司不可能跟上这些新型玩家的速度，后者总是利用客户的反馈，或者是其他工程师的意见来持续升级自己的程序。

　　这样的做法无异于浪费时间，因为很多功能可能会没有任何人去使用。

　　这样的市场上，速度就是一切。再考虑到企业软件购买情况的变化，人们已经可以看到，那些规模巨大，拥有大量专有开发知识的大软件公司，他们之前的优势所能够带来的好处正在逐渐消失。

　　现在，软件开发的知识基础其实是广泛分布在全球的软件工程师们当中，愈来愈多的人都每年接受培训。没有任何一家公司可能会获得比这更强大的基础。

　　当然，这并不是说微软、甲骨文或者其他以大企业客户为目标的传统玩家就不能再获得任何成长的空间，毕竟他们还有维护费用的收入，而且还可能不时会进行几次精明的收购交易。

　　不过，如果投资者希望得到稳定的和持续的两位数回报，最好还是考虑Salesforce.com这样的公司，他们才是软件行业发展大潮的弄潮儿。(子衿)