基金仓位监测周报:基金大幅减仓

华泰证券股份有限公司 华泰证券研究所


　　本周期(2012.2.27-2012.3.2)市场从2439点收于2460点,最高2478点,本周大盘上涨0.86%。可监测的62家基金公司目前平均仓位74.88%,较上周有大幅下降,降幅达3.48%。仓位下降主要为基金公司主动减持。62家基金公司中仅15家基金公司仓位略有所上升,从减仓幅度来看,远大于加仓幅度。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,基金仓位平均下降3.59%,基金公司主动减仓意愿明显放大。

　　本周,开放式股票型基金和混合型基金的平均仓位分别是79.72%和67.38%,分别较上周下降了3.86%和2.71%。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,股票型基金和混合型基金整体表现为主动大幅减仓,减仓幅度分别为3.97个百分点和2.87个百分点。

　　本周晨星3年评级的基金中,评级5星、4星、3星、2星和1星的基金仓位分别为76.72%,76.14%,75.70%,74.76%,79.95%,基金仓位较上周皆有明显上升,5星、4星、3星、2星和1星基金分别较上周下降了2.88%、2.06%、2.78%、3.16%和0.98%。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,评级5星、4星、3星、2星和1星的基金表现为主动减仓,减仓幅度分别为3.01个百分点、2.19个百分点,2.91个百分点,3.30个百分点和1.10个百分点。

　　本周资产规模在100亿份以上、50亿份至100亿份、20亿份至50亿份和20亿份至以下基金的平均仓位分别为78.87%,77.46%,77.89%,72.16%,较上周有较大幅度下降。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,基金体现出主动减仓意愿,主动加仓幅度分别为1.83个百分点、2.21个百分点,2.46个百分点和4.69个百分点。