分析称压测表明银行已重建牢固资产负债表

　　新浪财经讯 北京时间3月15日凌晨消息，美联储对美国最大型金融公司进行的“压力测试”显示，在比上一次测试更加严厉的经济衰退假定情境下，这些公司仍旧具备回弹性，这表明监管机构在推动银行建设堡垒般牢固的资产负债表的问题上已经取得了成功。

　　美联储昨天表示，在接受测试的19家银行中，共有15家银行可在“极其负面”的假定经济情境下维持高于监管机构最低标准的资本水平，即使这些银行仍继续发放股息和回购股票也是如此。美联储表示，这些测试结果来自于该行在过去三年时间里对最大型银行资本支出的审查。美联储对这些银行进行测试的目的是，确保即使是在经济衰退的环境下，它们也能拥有足够的资本来进行贷款活动。

　　美联储称，此次“压力测试”中所设定的最坏情境是失业率达到13%、股票价格下跌50%、以及住房价格下跌21%，这将在9个季度时间里带来5340亿美元的总损失。而即使是在这种情境下，19家最大型银行的一级普通资本率在2013年第四季度的假想情境中仍只会下降至6.3%，高于美联储所设定的5%的最低标准。在去年第三季度中，这些银行的的一级普通资本率为10.1%。所谓“一级资本率”(Tier 1 Capital Ratio)，是用于衡量贷款商财务实力和承受损失能力的一项指标。

　　在获得多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的授权以及被有关未能及时发现次级抵押贷款市场崩溃征兆的批评声音的刺激下，监管机构已经对其监管银行的方法进行了重新设计。现在，监管机构更多地将重点放在系统性风险上，希望避免2008年的金融危机重现，这场危机迫使美国政府通过所谓的“不良资产救助计划”(TARP)向银行业提供了总额2450亿美元的援助资金。

　　华盛顿研究公司联邦金融分析(Federal Financial Analytics)的管理合伙人Karen Shaw Petrou称：“任何银行能在如此尖锐的‘压力测试’情境下仍旧能保持充足的资本，那么就不仅是表现强劲的问题了，而是象要塞一样牢不可破。这个问题的核心在于银行将变成什么样子，它们将会成为诺克斯堡(美国北部军用地)吗？”

　　加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)分析师吉拉德-卡西迪(Gerard Cassidy)在接受采访时指出，大多数银行都能通过“这项非常艰巨的‘压力测试”，这证明了“美国银行体系的强大力量”。美国弗吉尼亚州阿灵顿投资公司FBR Capital Markets的分析师保罗-米勒(Paul Miller)也表示，与2008年金融危机期间相比，目前银行的“资本状况要好得多”，而且也能“更好地理解其资产负债表和贷款组合”。

　　在通过测试以后，摩根大通(JPM)和富国银行(WFC)都已宣布将上调股息和批准股票回购计划。在2008年金融危机中接受了最多政府援助资金的花旗集团(C)则未能满足测试中所设定的某些最低批准，随后该集团表示，将重新向监管机构提交其资本计划。花旗集团已经向美国政府偿还了来自于“不良资产救助计划”的450亿美元援助资金。

　　太阳信托银行(STI)、Ally Financial和大都会人寿保险公司(MET)也都未能满足测试中最坏情境下的至少一项标准。其中，Ally Financial也已发表声明称其计划重新提交资本计划。

　　用于追踪美国24家最大型银行股价变动的KBW银行指数昨天上涨4.6%，该指数今年截至昨天为止上涨了21%，原因是市场预计美国经济增长速度将有所加快，且银行盈利表现也将有所改善。在2011年中，由于投资者担心美国各大银行可能会因欧元区主权债务危机而受到损害的缘故，这项指数下跌了25%，创下自2008年以来的最差年度表现。(文武/编译)