瑞信料现货煤价跌 降中国神华目标价至46元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-03-26 14:14 来源: 新浪财经
瑞信表示，神华(01088.HK)去年纯利符合预期，煤业盈利好转，抵消电力营运损失。受惠电费上调，以及成本渐稳，料电力业务盈利贡献，将可由去年的15%提高至2012年的26%。
该行下调2012年盈测11%，反映现货煤价下跌。维持“跑赢大市”，目标价由50.3元下调至46元，包括41元现有资产。
瑞信表示，神华(01088.HK)去年纯利符合预期，煤业盈利好转，抵消电力营运损失。受惠电费上调，以及成本渐稳，料电力业务盈利贡献，将可由去年的15%提高至2012年的26%。
该行下调2012年盈测11%，反映现货煤价下跌。维持“跑赢大市”，目标价由50.3元下调至46元，包括41元现有资产。