公募基金专题报告:成熟市场QDII基金仔细辨

好买基金研究中心 俞思佳


　　成熟市场国家是指与新兴市场相对而言的高收入国家或地区,例如日本、香港、澳大利亚、美国、加拿大、英国、德国等。目前进入成熟市场国家或地区的QDII基金有很多,但并不是所有投资区域主要分布在成熟市场的都能被称为成熟市场QDII基金,有些基金名称具有一定的迷惑性,在此好买基金研究中心帮助投资者一一辨析。

　　成熟市场QDII基金基本概况目前市场上QDII基金共有51只,从基金名称上来看,可能是成熟市场QDII基金的主要分为三类,分别是直接冠名成熟市场或某些地区名的、以美国股指命名的以及名称含有“全球”或“环球”的基金。但是其中还存在着不少“伪成熟市场”基金,例如华安香港精选基金,虽然该基金投资区域为香港,但是其重仓配置的股票大多是诸如中国电信、中国农业银行等在香港上市的中国内地股。而部分名字中带有“环球”或者“全球”的基金,虽然投资区域涉及多个国家或地区,甚至配置了一些新兴市场股,但是主要地区配置为成熟市场,并且前十大重仓中至少有一半是成熟市场的股票或者基金,这种类型也被认为是成熟市场QDII基金。

　　由此筛选出的主打成熟市场的QDII基金共有9只,按投资标的可以分为三类。第一类是股票型的QDII基金,如长盛环球景气行业、工银瑞信全球精选。第二类是FOF型的QDII基金,共有四只,分别是中银全球策略、鹏华环球发现、泰达宏利全球新格局和华宝兴业成熟市场。第三类是以跟踪美国股市为目标的指数型QDII基金,如大成标普500等权重、国泰纳斯达克100和长信标普100等权重。