中金公司每日国际各主要商品期货价格走势

中国国际金融有限公司 中金公司研究所


　　黄金―――金价周二收低1%,之前美国联邦储备理事会(美联储,FED)确认近来的经济走强迹象,但给出很少要进一步放宽货币政策的线索,令金价扩大跌幅.黄金自2月末以来已经下跌6%,因部分基金担心央行可能要结束量化宽松而退出金市.上周美国公布的非农就业数据亦令人振奋.金价疲软,使黄金较铂金(白金)的罕见升水被消除,之前铂金受供应担忧推动连连续五个交易日上涨,这波涨势为自10月以来最久.美国联邦储备理事会(FED,美联储)周二承认近期经济强势的迹象,并表示金融市场的紧张状况缓解,未提供进一步放宽货币政策可能性的线索.美联储称经济"温和扩张",保持1月声明中的措辞不变,且表示成长仍面临重大的下档风险.决策者指出,就业市场改善,但失业率仍然高企,重申将在至少2014年底前保持近零利率的预期."美联储的声明没有要实施第三轮量化宽松的迹象,经济温和增长的说法表明美联储不可能很快采取措施,"Integrated Brokerage Services Llc.的贵金属交易主管Frank McGhee表示.现货金跌0.9%,报每盎司1,683.79美元.美国4月期金结算价跌5.60美元,报每盎司1,694.20.路透初步数据显示,成交量较30日均值高出约10%.现货铂金升0.3%至每盎司1,692.99美元,录得对黄金的小幅升水,暂时终止过去六个月来的罕见趋势.

　　原油―――纽约商业期货交易所(NYMEX) 原油期货周二收高,得益于美国和德国公布强劲的经济数据,以及美国联邦储备理事会(美联储,FED)对经济前景的看法略微乐观.美国商务部周二公布,2月零售销售较前月增长1.1%,为五个月来最大增幅.美国人购买更多汽车,尽管他们的汽油及其他物品支出增多。该数据为近期美国经济回暖提供更多佐证,美联储在为期一天的货币政策会议后发表的声明也承认这一点.但美联储并未提供任何有关进一步放松货币政策的线索.美联储重申,尽管美国经济"温和复苏",将至少在2014年底前维持联邦基金利率在超低水平.并称美国仍面临严重的经济下行风险.德国智库ZEW调查数据显示,3月德国分析师和投资者信心大幅超出预期,升至2010年6月来最高,支撑了德国经济正站稳脚跟的希望.

　　铜―――伦敦金属交易所(LME)期铜周二尾盘守住涨幅,之前美国联邦储备理事会(FED,美联储)承认近期的经济强势,但未提供进一步放宽货币政策可能性的线索.美联储称经济"温和扩张",保持1月声明中的措辞不变,且表示成长仍面临重大的下档风险.决策者指出,就业市场改善,但失业率仍然高企,重申将在至少2014年底前保持近零利率的预期."如果美联储不进一步放宽政策,这暗示经济至少正在改善,"新泽西LOGIC Advisors的合伙人Bill O'Neill称,"这就是说,他们将在2014年底之前保持相当水平的政策宽松度."伦敦金属交易所(LME)指标期铜合约触及日高8,608.75美元,为3月5日以来最高,收盘上扬115美元,报每吨8,560美元.盘后价格回落,1848GMT时报8,557美元.纽约商品期货交易所(COMEX)-5月合约上扬6.50美分,或1.7%,收报每磅3.9025美元,接近3.8415-3.9165美元区间的上部.盘后跌至3.90美元之下,但仍较周一收盘价高逾1.5%.德国分析师和投资者信心3月跳升至2010年6月以来最高,而希腊表示,将获得总计1,727亿欧元的援助贷款,满足至2015年的资金需求.美国方面,2月零售销售增幅为五个月来最大,尽管汽油价格攀升.但成交仍然清淡,因投资者继续权衡中国需求增长正在转弱的前景.根据汤森路透初步数据,纽约尾盘,期铜成交量为约54,000口,较30日均值低约25%.上海期交所仓库的铜库存自年初以来持续攀升,这引发部分对中国需求疲弱的担忧.最新数据显示,LME铜库存一天减少925吨,至273,000吨的两年半新低.LME取消仓单也扶助支撑铜价,分析师称.瑞士信贷在一份报告中指出,"鉴于伦敦金属交易所取消仓单数量处于较高水平,我们认为潜在需求状况强于多数市场人士的预期."欧洲最大的铜生产商,德国的Aurubis也表达了对欧洲铜需求状况的部分乐观情绪.

　　玉米―――美国芝加哥期货交易所(CBOT) 玉米期货周二收涨,因库存吃紧,且出口方面的消息提供支撑.美国农业部周二称,民间出口商报告,本作物销售年度出口销售玉米240,000吨,目的地不详.交易商称,旧作合约相对12月合约走高,因玉米库存吃紧,且市场传言中国可能寻求或已经购买美国玉米.新作12月合约表现疲软,因美国玉米产量可能创纪录,且春播可能提前开始.7月/12月合约价差为90美分,7月合约溢价以及12月玉米/11月大豆价格比为2.3.美国中西部和大平原至少未来两周将出现反季节的温暖天气,这将令冬麦生长加速,且加快春季田间作业,且令2012年玉米春播有所提前.5月CBOT玉米合约上升2-1/2美分,报每蒲式耳6.62美元.5月合约的关键阻力位在200日移动均线切入位6.68-1/2美元,关键支撑位在其50日移动均线切入位6.43-1/4美元.九日相对强弱指标(RSI)为61.今日玉米成交量预估为300,219口.

　　大豆―――美国芝加哥期货交易所(CBOT) 大豆期货周二收高,因大豆库存减少,预计南美大豆产量下降,以及大豆/玉米出现价差,因大豆市场人士试图在2012年美国播种季让农户将更多土地种植大豆,而不是玉米.技术性买盘,原油价格上涨及股市上扬均提振了大豆期货.豆粕和豆油期货亦收高.交易消息人士称,作物巡查员Michael Cordonnier将巴西大豆产量预估从此前的6,800万吨下调至6,700万吨.美国农业部在其3月作物报告中预计,巴西大豆产量将为6,850万吨.分析师周二预计,将于周三公布的美国全国油籽加工商协会(NOPA)大豆压榨数据应显示,美国2月大豆压榨数量为1.345亿蒲式耳.至少未来两周美国中西部和大平原的天气将反常地温暖,这将使冬小麦快速生长,促进早春田间作业,并使2012年玉米提前耕种.5月大豆期货处于所有移动均线上方,首个重要支撑位在200日移动均线切入位12.88美元,9日相对强弱指标(RSI)在78.5月大豆期货涨14-1/4美分,报每蒲式耳13.48-3/4美元.5月豆粕合约SMK2上扬4美元,报每短吨366.1美元.5月豆油合约升0.91美分,收报每磅54.87美分.今日CBOT预估大豆成交量为196,339口,豆油成交量为88,740口,豆粕成交量为71,687口.