金融工程周报-金融衍生品周报:本周基金仓位小幅回落,高位主动减仓

国信证券股份有限公司 秦国文，黄志文，戴军


　　截止4月13日,Wind普通股票型基金312只,已过建仓期的281只;Wind偏股混合型基金139只,已过建仓期的130只,合计为411只。

　　按投资类型划分

　　截至2012年4月13日,普通开放式股票型平均仓位由96.08%变动1.34%至94.74%;偏股混合型平均仓位分别91.81%变动2.09%至89.72%;股票型加混合型总体的平均仓位则由上周94.86%变动1.55%至93.31%。普通型和偏股型基金仓位主动变化分别-1.45%和-2.30%。

　　按基金所在地区划分

　　上海、北京和广深地区基金平均仓位分别由上周的94.62%、94.27%和95.58%变动1.67%、1.78%和1.29%至92.95%、92.49%和94.30%。北京地区的基金整体仓位处于最低位臵,广深地区的基金整体仓位处于最高位臵。上海和北京、广深地区基金均出现了一定程度的下调仓位。

　　按基金市值规模划分

　　大型基金仓位由93.73%下降1.44%至92.29%,中型基金仓位由95.40%下降1.45%至93.95%,小型基金仓位由95.34%下降1.76%至93.59%。

　　按基金半年投资业绩划分

　　半年内回报在前1/3、中1/3、后1/3的基金仓位分别由93.87%、94.82%、95.90%下降2.34%、1.54%、1.34%至91.53%、93.28%、94.56%。值得注意的是,本周半年内回报在前1/3、中1/3、后1/3基金高位小幅减仓。总体来说,绩优基金减仓幅度相对较大。(注:本部分按照基金180个自然日的回报进行分类,随着时间的变化,所考察的基金的样本也会发生变化,每周的环比数据是根据最新样本计算的。)