每日晚间实力机构点评热门个股精选
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-08 17:34 来源: 新浪财经
4、集团整体上市预期上升。公司上市时，大股东中电投蒙东能源集团公司承诺在条件成熟时注入白音华2号露天矿和3号露天矿。两矿井合计储量12亿吨，生产能力2900万吨，注入后将极大提升公司盈利能力。
考虑公司产能在未来几年将高速增长，预计2012年、2013年的EPS分别为1.40元和1.94元，但考虑到油价对公司成本影响较大，且国内油价正处于不断走高的态势，以及目前公司尚面临运输难题，我们认为公司2013年为13倍PE，目标价25.22元。我们给予公司“买入”评级。
(光大证券 张力扬)
借助通用电气的品牌优势和销售网络，开拓海外市场：国内电力设备厂商经过近些年的发展，技术水平和制造能力已经有了大幅提升，随着国内电网建设的基本完成，未来走向海外参与国外市场竞争将是必然选择，在这个过程中将面临品牌和销售渠道等诸多问题。通过与通用电气的合作，中国西电可以借助通用电气在全球范围内的较高品牌知名度，加速打造其国际化品牌优势，同时利用通用电气遍布全球的庞大销售网络，完善其海外市场布局，进一步拓展海外业务。
投资建议：我们暂不考虑公司的定向增发，预计公司2012、2013年实现EPS分别为0.03元、0.14元，考虑到公司在特高压领域的技术优势以及定向增发较好的市场前景，我们给予其2013年30~33倍PE，对应目标价4.29~4.73元，给予“增持”评级。
(齐鲁证券 刘江啸)
高新医院注入后，公司将逐步形成医院和商业双主业。高新医院作为第一家民营三甲医院，业绩正处于快速增长的初期，公司可作为医院主题投资品种长期关注。商业在宝鸡店和西旺店脱离培育期后，业绩将进入较快增长期。
我们预计2012-2014年公司商业部分EPS分别为0.23，0.28，0.35元，医院部分EPS分别为0.04，0.06，0.09元。给予商业部分2012年20PE，医院部分35倍PE，目标价6元，首次给予“持有”评级。
(广发证券 欧亚菲)
我们预计银都矿业90万吨扩产项目将于2012年底投产，2013年达到满产。银都矿业实际选矿量预计将从2011年基础上两年内增长30%。公司控股股东盛达集团旗下仍有丰富的铅锌银矿业资产，已获得采矿权的银金属储量共计约1,662吨，还有大量探矿权。由于集团已承诺：在本次重组完成(2011年11月)后24个月内将解决现有铅锌银资产同业竞争的问题。未来集团资产注入预期强烈。
货币宽松大环境下，白银价格高位运行将继续。银的下游需求显示其金融属性和工业属性兼具。金融属性受国际流动性仍充裕的支撑，工业属性受下游电子行业景气度回升提振，预计银价高位运行将持续。给予“买入”评级。
(广发证券 肖征)
2.0业务对业绩拖累将大幅减轻，聚源今年收入有望过亿，基本实现盈亏平衡，2015年收入有望达到4亿。精细化管理，费用压力今年将明显减轻，预计全年费用增速将低于收入增速。股权激励充分调动员工积极性，为企业可持续发展提供有利保障。
重申“强烈推荐”评级，上调盈利预测，6个月目标价19.25元。我们看好改革推进和创新加速将打开公司业务的成长空间，另外公司自身也已经渡过转型最艰难时期。上调盈利预测，预计公司2012-2014年EPS分别为0.55、0.73和0.94元。
(民生证券 尹沿技)
(2)国际尿素采购和中农采购。今年天气温暖，国际尿素需求相对较好，国际尿素价格节节走高，此外印度新一轮招标的展开(数量预计有120万吨)，促使其余买家提前采购，中农在4月中下旬共采购了40万吨尿素集港，加剧了尿素的紧张。
出口将在7月放开。根据当前库存以及企业订单情况，我们认为尿素价格在二季度保持2300元以上的高位。华鲁恒升(9.49,-0.12,-1.25%)尿素权益产能130万吨，尿素价格上涨100元/吨，公司EPS增加0.11元。预计公司12、13年EPS0.45、0.6元，当前PE21、15倍，“谨慎推荐”评级。
(民生证券 刘威)
非常规天然气开发带来增量需求巨大，新产品适时推出。煤层气地面抽采量“五年十倍”增长和页岩气开发愿景意味着数万口新增气井，这将给公司产品带来约300亿需求市场空间。公司把握行业发展机遇，今年推出的MWD随钻测斜仪为水平井和定向井必要设备，今年有望打开市场，贡献3000万的收入。
估值与投资建议。我们预计公司2012-2014年的营业收入为7.35亿、9.21亿和11.6亿元，同比增长分别为20.5%、25.2%和26%，对应EPS为0.37、0.52和0.67元，PE分别为36、26和20倍。公司为细分市场龙头，产品市场空间巨大，给予“买入”评级。
(浙商证券 史海昇)