图文：印度小额信贷行业协会马修泰塔斯

　　新浪财经讯 由中国社科院金融研究所、联合国(微博(http://weibo.com))开发计划署(The United Nations Development Programme，简称UNDP)、中国国际经济技术交流中心和包商银行联合主办，中国小额信贷联盟协办，北京联合新盟国际公关顾问有限公司承办的首届“微型金融与包容性发展”国际年会于2012年5月15日在北京举行，本次会议的主题为“微型金融的改革与突破，发展与创新”。新浪财经作为战略合作媒体全程直播。

　　图为分论坛二“微型金融创新与风险管理”与会嘉宾：印度小额信贷行业协会执行总裁马修泰塔斯。

　　以下为嘉宾发言实录：

　　马修·泰塔斯：女士们、先生们，大家下午好，非常感谢大家把我从印度请来参加此次年会。但是除了在北京参会以外，有可能就没有其它的活动了。今天上午我听了大家的一些建议，大家已经提出了不少正确的建议。我受到邀请让我去西安，但是这次没有机会了，希望下次有机会学一下西安的历史。

　　今天下午我们主要关注讨论的是创新和风险管理，我觉得我们应该着重看一下创新，因为它有两个作用，一是扩大市场；二是提供更多的服务，给现有的服务提供更多的创新性的服务，我觉得这两个对于中印两国都是适用的，在刚开始的时候也有人提到了。我们的增长速度都非常快，人口也众多，包括穷人和富人，给这些穷人提供金融服务是非常特别的一个问题，因为我们的金融产业是较为复杂的，比如在中国有大的银行，像工行等等，但是也要面对那些小的借款客户。在印度资本市场也比较大，有的人存款额每天都有数百万美元，但是有一大部分的人口收入是比较低的，所以如何破解这个谜题，如何找到解决之道，让这个解决之道对中印两国都是最适用的，我在这儿并不是要告诉中国应该做什么。今天上午各位已经有所介绍了，我要介绍两方面，一是微型金融的一些关键方面是充满挑战性的方面，然后给大家介绍一下如何去思考，这也就是所谓的戴上宽幅的或者远视镜。让我们看看怎么进行创新，看看这方面有什么样的产品和服务，看看管理方面的技术，看看用哪个更好，把这些综合性的因素都思考进来，如何进行创新。之后再介绍一下中国在这方面如何思考创新这个问题。

　　首先介绍一下印度的情况，在过去几年我们主要是向东边以及北边发展，也就是我所服务的这个组织，使得微型金融服务更为公平，主要是质量方面服务特别多。东边和北边也有一些我们特别需要解决的问题。我们成员组成的结构或法律地位也有很大的变化，我们听到了中国的一些例子，比如像内蒙古，主要是以合作社的形式。而在印度我们使用手机比较多，有银行业，也有非银行业的业务，他们有不同的法律地位。同时，我们还要看一下怎么样进行监管，是以他们的法律地位划分，还是以他们的服务或者产品来划分，而这个问题的核心是交易成本的问题，包括人力成本、日常经营成本、金融成本等等，而这些成本各个机构是不一样的。但是对于这个法律实体，地位并没有很大的变化。如何来应对这些区别，从法律实体来划分，印度方面就不是很好的起点了。

　　下面来看一下我们的微型企业变化是怎么样的，它现在应该处于增长和整合期，我觉得印度已经到了整合期，有较大下行的偏好。要了解这方面的挑战，一是扩张过大，二是效率会降低，或者成本的提高和效率的降低，在经营中要关注这两个方面。有的时候它并不是完全按照标准的区间来发展的，有的时候是向下移动的，在印度有一些小微企业也出现了类似的问题。在讨论中大家对于监管者的角色涉及到的不是很多，在印度对于监管者的角色是非常重要的，特别是要看零售银行业，而零售银行业要受央行的监管，我们的央行更改了监管的政策，所有金融机构都要调整他们贷款的组合，比如监管要求变化的话，所有机构都要进行调整来满足它。在小微行业，我们和零售创新方面关系很紧密，但是可能忽略了监管的作用，我们必须让监管者也参与进来，有参与感。在印度就发生了这么一个巨大的变化，有项新的监管制度，就是央行对于不同的法律实体都出台了一个新的监管规定，所以我们必须要仔细考虑未来的路要怎么走。我们的研究表明，我们都比较喜欢零售银行方面的业务，比如关注大银行的成长等等，可以说在各个地方都有这方面的广告，都可以看到这方面的故事，比如像雅虎、阿里巴巴这样的大企业，我们爱听这样的故事，但是最新的一些研究也表明这正是问题之所在。我们应该关注的更是执行方面的，我们还缺少两个重要的组成部分，创新风险，你做的东西不一样的话，别的人也需要进行创新和改变。在别的人改变的时候，你的监管也要随之而变。同时，执行新技术的风险，你执行这个新的技术有很好的人力资源去做吗？有没有人力资源建设的成本，如果你进行人力资源的培训，交易成本就提高了，所以这两方面也必须要得以关注，也就是上面所说的，一是其他人也要变，二是采用新技术的时候要有适当的人。

　　我们必须要向前看进行预测，尤其在中国，我觉得中国小微行业想发展也要关注这两点。今天上午的时候大家非常激烈地讨论了几个方面，就是中国要采取怎么样的政策，中国怎么样进行创新，我觉得在政策方面，有人提到财政部提出了专项基金来给商业银行提供服务，贷款技术方面的内容。根据印度的经验，银行除了给他们钱之外，还应该对他们进行适当的监管。小微行业和别的还不一样，比如银行给非银行业的小微贷款机构钱的时候，你没看到实实在在的实体，这和实体经济是不一样的。

　　还有关于技术，我觉得我们低估了培训方面所需要的技术，我们需要花数百万美元的钱去教育我们的员工，我们印度有非常大的技术供应商，他们跟我说，每收5卢比，有1个卢比真正是花在技术上了，剩下4个是花在了提供技术上。对于小微行业，在印度比如有2万人力花了很多钱在设计技术方面，所以成本是很高的。还有是资本要求，也就是充足率的问题，不同类型小微金融机构，包括合作社，他们都能够使用债务工具进行融资，股权融资比较多，但是债券的工具，比如次级债的工具谈得很少或者没有。中国是很大的，我觉得印度有这样的问题，中国也有这样的问题。比如在印度我们就没有听说过小微金融机构发行债券工具。关于制度建设对于我们来说非常重要，比较两国做法上的差别，我们需要有人来持续关注这些数据，比如来看看中国内蒙古的情况，内蒙古和东南沿海的一些情况，要进行跨区域的比较。如果我们不进行这种比较就不知道还有创新，所以我们并不仅仅只让财政部给钱进行培训等等，还应该做更多的事情。在印度已经发生了这样的问题，在以前这是一个遥远的话题，比如说一个公司成立，在挖他的资本充足率，而在其他地方是不一样的，这时候要规避监管的套利，在中国也是这样的，就是不公平，对于这个不公平现象政府应该介入，但是介入的话也有一些交易成本，进行行业建设必须要让地方政府参与进来。我们都在大学里有同事，我们都可以向他们学习，积累经验。所以我们必须要考虑到上面这一点和竞争等等问题结合起来讨论。还有经济过热的问题。

　　如果受到影响的话，整个行业前景就受到了伤害，这也是一个非常危险的做法，所以这两点我们都需要警惕，我们怎么监管这个市场，我们怎么搭建一种新的机制，既要有效率，但是又可以适应多元化的服务供应商，供应商必须要多元化。在税率上也要更加灵活，如果你到中国西部或者其它地方，你的税率是不是也要更加灵活，要有更加优惠的税率。另外，要避免集中风险，我们要看一下会不会在某些产业出现过高的集中度。在税务方面，我刚才非常欣慰地了解到，中国在这方面做出了一些措施，有一些税务减免的优惠，在印度还没有开始往这方面努力，但是这是必须要做的。

　　最后，会计和数字的核算，这点也非常重要。我们在做创新的过程中也是一个积累经验、培养技能的过程，将来也会有比较成熟的技能。我想，将来也会有一系列的比较成熟的技术指引，银监会根据这些指引来进行监管。在印度也在出版相关的手册来给这些小型信贷机构进行培训，这些手册是得到了央行的支持。在南非也会有相关的培训，他们可以给当地辍学青少年提供这样的培训，让他们成为当地小额信贷机构的会计。因为我们知道人力成本真的是越来越高，如果我们能够从高中的辍学学生里招募会计的话，就可以有效地控制成本，当然我们也要确保这样的学生是有相关资质的，要给他进行验证。我们要各方面考虑，如何适用会计的标准，当然有问题，但是我们要找解决方案，中国有那么多的省份，所以说有很多多元化，中国跟印度相比一点也不差，但是知易行难，我们必须要努力寻找解决方法。谢谢。