吴东鹰：我国钢铁企业面临的挑战和战略选择

　　新浪财经讯 由上海期货交易所主办的“第九届上海衍生品市场论坛”于5月28-29日召开。本届论坛的主题为“创新与服务-中国期货市场的改革开放”。新浪财经全程图文直播本次论坛。以下为宝钢经研院院长吴东鹰致辞实录。

　　各位早上好！非常感谢主办方邀请，给我这个机会跟大家交流。刚刚几位领导站得高，大的方面都说了，我来自企业，层次就不一样了，站的比较低。刚刚协会的两位领导把现状、未来都已经说过了，企业在这种状况下怎么做，其实谈企业战略挺难谈的。因为战略没有对错，战略只有适应，就是说适不适应我这个企业。中国的企业有各种各样，有好有坏，好也有不同的好处，有资金方面好的，有技术方面的好处。所以说我讲的各个企业它的状态不一样，所以说它的战略不一样，战略不一样我这里就没办法说企业应该怎么做。我想今天给我这个话题，我想从这两个方面去说：第一个在这种状态下钢铁业，我谈一点认识，它的特点是什么，在这种钢铁行业状态下企业应该关注哪些问题，应该考虑哪些问题，这些问题各个企业有不同的做法，大家去思考。可能今天在座的钢铁企业不太多，贸易商比较多，你们贸易商看看，我认为钢铁企业应该考虑这些问题，是不是各个企业会这样考虑，我不清楚，所以我今天只代表我作为研究人员的观点，不是宝钢的观点。

　　上面几位领导都说了现在钢铁行业形势不是太好，这个其实应该说大家都应该预计到，其实去年甚至前年，我在不同的场合已经说过，中国的钢铁业到了一个转折点，这张图展示着我们从49年开始一直发展到现在，在本世纪初10年得到一个快速增长，从去年我们认为是钢铁行业的转折年，这个转折年怎么描述？波特产业理论看出来，中国的钢铁行业已经走过了快速增长期，而这个快速增长期是由于投资拉动的快速增长期，进入了一个创新期，各个国家和各个产业的特点是不一样，中国钢铁工业进行了创新推动期，这张图我们展示在上个世纪以前整个中国钢铁企业是生产要素拉动的，什么地方有矿山在什么地方建钢铁，什么地方有资源在什么地方建钢铁。头十年是高速投资拉动的，接下去进入第三个年，从去年开始我们进入了投资创新驱动期。在这个期间里面，这张图跟上一张图差不多，我们看这三个阶段，每一个阶段它产的钢量。在上世纪以前我们看整个总的生产钢产量也就是17亿吨，这十年你看整个我们钢的产量是45亿吨，接下来我们所进入了创新驱动期会怎么走，我今天要说的是进入这个驱动期以后产业是什么特点？

　　我们看下这张图，这是日本的产业发展阶段，在日本70年代以前它也经历了一个高速发展期，70年代以后进入了调整期，这个调整期一直处于波动。但是整个40多年的产能基本上是处于在一个水平线上的波动，大概8000到一亿吨左右，而且在这个波动期间经历了几个调整阶段，而整个产能已经从高峰时期下来，往下走。在这个过程中它经历了几个阶段：第一个由政府和企业共同主导的，一个集中度提升期，形成了新日田，在这种状况之下使得整个国家的产业处于相对稳定阶段，而这个相对稳定阶段不仅是钢铁相对稳定，而且和下游关系相对稳定。到了80年代、90年代由于市场的原因，由于和汽车厂家贸易政策的变化打破了这种平衡，又导致了新一轮的并购重组，整个这个过程都是一个钢铁业平衡，再打破平衡的调整时期。而最终的结果是钢铁业的平稳发展，这个平稳体现在它的产能平稳，体现它和下游用户之间的关系，体现它和上游之间的关系，这个我不详细讲。

　　我们看看中国进入这几个阶段几个基本特点：中国进入了这样一个创新驱动的调整时期，中国钢铁工业将面临几大特点：第一个它和其他区域钢铁发展的特点有所不同，钢铁的需求缓慢的下降，我们得出第一个特点，在中国钢铁的需求会在高位上低速的增长，也就是说中国的钢铁消费市场还会有个增长期，而这个增长的速度要缓慢。原因是什么：第一个原因未来中国的钢铁整个经济结构的不平衡，在我们东部地区现在进入了后工业化时期，但是在我们中部、西部这样一个梯度发展，中部地区是快速发展的工业化时期，最近做了一些调研，现在这一块中部承接产业转移现在工业的发展正是钢铁大的需求的时期，所以说由于这样的不平衡，东部在下降，中部在上升，未来十年可能是西部钢铁消费上升，所以由于这个原因它的未来还是缓慢增长；第二个是城市化率，我们现在城市化率50%不到，标准的应该是75%左右，这和刚刚两位钢协的领导说的基本上一样，我们市场还有钢铁工业，并不是夕阳产业，因为它的市场还在增长，我们得适应这样一种低速增长的时期，不能再抱着一种增长，还像前几年10%、20%的复合增长率，这样的时期不会再有了。

　　第二个特点是结构性和周期性的供大与求，这里面两个含义：第一个含义结构的供大与求是品种上，中国人学习能力都非常强，现在市场上有马上大家一拥而上，马上可以达到一个新的平衡，甚至达到一个供大与求的状态，所以说没有哪一个产品未来会是在比较长的时间，像我们的汽车版十年供不应求，可能会在十年时间内从供不应求到供大与求；第二个是周期性的，中国所有的发展都是强政策导向型的，它只要政策一带动，它的某一类钢材需求会快速增长，而我的供给跟不上。大家都意识到这种政策的带动作用，它马上会导致一系一系列产能的释放，所以它是结构性也是周期性的供大与求，我从来不泛泛的理解它是供大与求的状态。也说明这个企业进入了一个成熟的调整时期，就是说调整向成熟期发展的时期。

　　第三个特点进入微利时期，我倒不认为这种微利是因为我们现在的产能供需关系的状态所导致的，而我们真正的微利是由于我们产业链的问题所导致的。另外一个是我们行业内的集中度不够高。所以在中国没有可能有这种说法，而在日本，日本现在的开工率70%左右，它的盈利能力能维持在一个水平，去年我们的利润率全行业只有2.4%，整个钢铁行业的全球平均是三点几。我们是远低于全球的平均值，也远低于世界500强的利润率，原因所在？就是我们这个。所以说你要微利，解决这个问题，怎么解决？除了已有的成本问题，后面我会讲具体解决方案，就是我们行业的集中度调整。

　　第四个特点，这个观点我在两年前说，我们市场的价格波动，大家不要抱着一种希望我们的价格会是平稳的上升，或者平稳的下滑，不会的，中国的价格一直是处于锯齿性的波动，钢铁行业百分之六七十是通过我们的中间商，原来是15万家的中间商，现在有20多万家的中间商，所以这种状态我认为还会持续。这是行业的特点。

　　在这种行业特点下，我们企业或者说我们的行业面临基本挑战，刚才讲了钢铁行业的几大问题，结构问题、供需关系的问题，集中度的问题等等，但是我认为我们所需要关注的几点：第一点成本问题，我们钢铁行业还能通过什么方式来降成本，扩大规模可以降成本，我们的上游原材料，成本的价格走势已经基本上不会有大的变化，我们控制不了。那么钢铁行业通过什么来降低本，后面具体围绕这个战略，钢铁企业应该有所作为。我们不可能再拼成本，再拼成本的话又会走入低成本陷阱，为了降低成本导致制造工艺，质量下降等等，这是中国低成本行业的陷井，钢铁不应该走这个路。第二个是产业链的问题，其实不是我们现在钢铁厂所能解决的问题，钢铁厂上游和下游问题怎么解决，企业能不能有所作为；第三个就是节能减排的挑战，节能减排的挑战，这一块未来不仅影响了我们成本，如果碳税推出来的话，我们不去减排就得去付碳税，我的成本也得上，还有能耗，人家说宝钢现在要被上海赶出去，上海不允许你这样大的钢铁企业在周边生存，那么我就要有投入，有投入就要有成本，有成本就要进入我们这个挑战，所以节能减排这个挑战是我们很重要的环节；第四个是金融化的挑战，这个是钢铁行业的人没有面临过的，我们的原材料通过指数定价，我们的产品运输，我们钢铁产品现在又有这些平台，所以整个产业链上面全部金融化，在这样一个金融化的过程中整个钢铁行业是面临着生产方式的改变。

　　面临这个问题我们怎么去应对，我谈一点我的看法，这里面有很多图是我在近一两年内经常用到的图，我这里还是要重申。我们要分清楚三个层面，哪一些是国家应该考虑的事，哪一些是应该行业考虑的事，哪些是企业应该考虑的事。国家层面应该要做的几件事：布局问题，我们局长在这里，整个国家他应该考虑；产业结构的引领问题，通过税收，通过用地的信贷等等问题。行业应该考虑什么问题？行业应该考虑行业之间的协同与平衡，钢铁行业和汽车行业，和家电行业和建筑行业，和这些行业平衡的问题。我们现在很差，我们钢铁行业没有跟任何行业有这种平衡，但是我们去看看日本的钢铁行业，日本钢铁行业到现在和汽车厂、和家电厂，它始终是主导地位，他们通过长期的关系达成这种平衡，所以它的定价非常简单，所以说这是行业应该考虑的问题。还有行业应该考虑的问题是资源和市场的协同，这个不展开，我们讲企业层面。讨论企业层面其实离不开这三个方面，这是波特的三个竞争战略，我们不管怎么考虑都是围绕这三点在做：一个是我们如何实现企业的成本领先；第二个我们如何实现差异化，我们做到三种的任何一点，我们这个企业就能够站住脚。

　　我们分析企业干什么，第一个企业应该考虑的是业务选择和模式选择，模式创新的问题。这里面讲到业务选择，我们现在大部分钢铁企业业务是聚焦在这一块，甚至是聚焦在这一块，桔红色这一块，这一块成本非常的激烈，我们靠什么把这条曲线往上拉，因为这一块由于竞争附加值已经非常低了，两种可能：第一种可能我改变我的业务组合，业务组合有多种方式：第一种方式在这个层面，我把我的生产效率提高，我比人家生产效率更高；另外一个，我生产人家不能做的，其实宝钢在这一块做的非常好，我实现差异化，通过业务选择实现我的差异化，所以宝钢这几年做了汽车板和家电板，都领先别人一步。这个业务选择我们说可以实现曲线的提高，但是除了这个业务选择，在我们既定的范围里面的业务选择，其实我可以把产业链拓展，向两边拓展，我们钢铁行业不仅仅围绕制造单位，而向两边走，我们现在有没有可能和流通行业，20几家的流通行业怎么整合，必定会实现一种路径，现在这一种方式肯定是不可能持续的。

　　这里有几张图，显示着制造行业的利润空间越来越小，我们延续多少年的经验，它的转化率越来越低，我的最终产品减去原材料的价格，最后是产品的价格，是越来越低，几种产品全是这样。所以说紧紧围绕这个制造环节着手空间是不大的。面临着金融的挑战，我们在所有钢铁的几大环节里面，都面临着金融化的挑战，这是需要我们改变钢铁行业的运行模式，我们的运营模式是原材料、采购、销售。我们宝钢在设想，我们怎么在做，从一个企业走向一个产业链，从产品走向整体产业链。中国的钢铁行业，整个国家产业布局在转变，工业化已经从东部向西部在推进，这个时候钢铁企业应该重新考虑我的布局问题，这是我们所需要考虑第二个大的战略问题，就是布局问题。现在宝钢在湛江这个地方准备建，但是我们的市场是在变化的，我们如何调整我的布局，这个布局是我销售的布局，和我用户的重新布局。这个市场问题我不展开了，资源保障问题以前讲的比较多，资源保障不一定是我一定要去买矿山，如果我们一味走这个搞不好是一个大的陷阱。

　　环境经营我们宝钢从这几个方面考虑，这一个问题如果不考虑好，未来节能环保不仅会对你的成本是一个考验，同时你在某一些地区的生存条件可能都会丧失，所以说我们是从制造环节，然后从产品环节，我们从产品的最初设计开始，然后从综合利用环节，这三个环节的统一不仅是不给企业增加额外的负担，可能给企业带来额外大家盈利，所以我们叫环境经营，因为时间问题我不展开了。

　　第六个思考就是国际化，中国的企业，估计钢铁企业一定要走国际化这条路，我们从日本钢铁企业的经验看出，这是一个很好的资源配置功能，全球化资源配置是钢铁行业，规避这个行业进入这个状态的风险，这是一个很好的手段。总得来说，最后一张图给大家介绍一下宝钢，宝钢现在处于这一种状态下怎么做：其实我们在做三件事，实行三个转变，我们通过业务重新选择和产业模式的重新调整，实现从钢铁到材料的转变，通过模式全新的优化实现从制造到服务的转变，然后我们是市场空间的拓展从中国到全球的转变。

　　由于时间问题，我就介绍到这里，谢谢各位！