光大控股：待股价回落到64元增持和记黄埔
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-31 13:21 来源: 新浪财经
和记黄埔(13；$65.05)：
憧憬收购欧洲电讯资产。
建议价 $64.0
目标价 $70.0
止蚀价 $60.8
建议 增持
推介原因
憧憬收购欧洲电讯资产。欧洲危机有利公司以低价购入优质资产，传媒上周报道，黄和旗下的欧洲流动电讯经营商“3”出价20 亿欧罗，收购正处于破产保护的爱尔兰电讯商Eircom。收购有利公司未来长远盈利增长。
市场消息指出，和记黄埔(13)计划筹集105 亿瑞典克朗(约113 亿港元)三年期贷款，用于瑞典附属公司的再融资，有六家银行牵头。预计融资有助公司进行收购。估值相对资产存在大幅折让。根据市场估计，和黄预测资产净值每股逾130 元，现价较NAV 折让45%。
策略
待股价回落到64 元增持，目标价80.0 元，止蚀价72.0 元。