辉立证券：煤价持续走软 对中国电力有利

　　中国电力 (2380)

　　解构：

　　煤价持续走软，对电力股有利。中国电力(2380)今年度预测盈利将回增至10.82亿元人民币(上年度盈利只有5.05亿元)，预测市盈率不足7倍，股息率超过3%。集团最近向母公司中电国际收购河南中平煤电50%股权，以实现促进煤电联营策略。

　　策略：

　　买入价$1.70，目标价$1.90，止蚀价$1.58