5月融智评级-对冲基金指数月报

　　来源：私募排排网

    2012年5月融智评级·中国对冲基金指数月报

　　2012年5月，沪深300指数全月微涨0.22%， 融智评级·中国对冲基金指数本月末收于1962.71，月涨幅0.78%，跑赢了同期沪深300指数0.56百分点；本月共有969只私募证券投资基金入选融智评级·中国对冲基金指数。

图1：融智评级•中国对冲基金指数走势图(2006.12.31-2012.5.31)

数据来源：融智评级数据中心

　　指数月涨幅0.78%，跑赢了同期沪深300指数

　　2012年5月沪深300指数全月微涨0.22%， 融智评级·中国对冲基金指数本月末收于1962.71，月涨幅0.78%，跑赢了同期沪深300指数0.56百分点。本月，共有969只私募证券投资基金入选融智评级·中国对冲基金指数。成份基金的月度收益率中值为0.49%。有437只成份基金月度收益率大于本指数，占比为45.1%；实现月度正收益的成份基金有589只，占比60.78%，成份基金中收益率最高为18.18%，最低收益率为-15.02%，相差约33个百分点。

　　短期业绩表现

　　融智评级·中国对冲基金指数今年以来收益率为3.55%；最近一年(2011年6月至2012年5月)，沪深300指数下跌12.31%，而融智评级·中国对冲基金指数最近一年下跌8.73%，跑赢同期沪深300指数回报率高3.58个百分点。在风险指标方面，融智·中国对冲基金指数最近一年波动率为3.74%。

　　长期业绩表现

　　截止2012年5月末，融智评级·中国对冲基金指数最近两年的总回报率为-4.93%，波动率为3.55%；最近三年的回报率为8.74%，波动率为3.94%；最近五年回报率19.22%，波动率为4.88%；自基期以来的回报率为96.27%，最高月回报率为17.1%，最低月回报率为-11.99%；指数成立以来，有38个月取得了正回报，占比58.46%。基期至今波动率为5.53%。图2为融智评级·中国对冲基金指数自基期以来过往回报与沪深300指数的对比。

图2：融智评级•中国对冲基金指数过往回报图

数据来源：融智评级数据中心  数据截止日期：2012年5月31日

融智•中国对冲基金指数月收益率
			3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月
2007			9.04%	17.10%	9.46%	1.40%	11.72%	10.31%	4.28%	-1.06%	-2.84%	8.82%
2008			-11.99%	0.97%	-4.87%	-8.63%	-1.22%	-7.39%	-4.25%	-5.64%	2.88%	1.80%
2009			5.48%	4.73%	2.10%	6.76%	8.27%	-7.73%	0.25%	5.57%	5.36%	1.15%
2010			1.05%	-0.24%	-4.47%	-2.11%	1.86%	3.36%	3.48%	5.81%	1.81%	-2.17%
2011			0.55%	-2.29%	-4.25%	0.19%	2.49%	-1.38	-7.22%	1.88%	-1.12%	-6.88%
2012			-3.03%	1.84%	0.78%

　　数据来源：融智评级数据中心

图3：融智评级•中国对冲基金指数风险收益图

数据来源：融智评级数据中心  数据截止日期：2012年5月31日