国都香港：建议申购中国有色矿业

　　新股研究 中国有色矿业( 1258 )

　　招股价：HK$2.1-2.8 建议：申购

　　公司是在赞比亚从事铜矿采选、冶炼及销售的领先垂直综合生产商，目前主要产品是铜精矿、粗铜、阴极铜以及副产品硫酸。2011年公司生产39.3千吨精矿含铜、150.9千吨粗铜、7.0千吨阴极铜以及328.8千吨硫酸，综合铜产量在海外的中资企业中排第一。公司最终控股股东是中国有色集团，隶属于国资委，是有色集团于铜及钴资源开发的海外平台。

　　发售股份数目： 8.7亿股

　　国际配售： 占发售90% 公开发售： 10%

　　超额配售权：13050万股(最多为初步发售的15%)

　　每手股数：1000股

　　保荐人： UBS，中金香港证券，JP Morgan

　　截止日期：6月25日正午

　　上市日期：6月29日

　　集资用途：

　　若发售价定为2.45港元(中位数)，而并无行使超额配股权，集资净额约为2,010.7百万港元，资金用途如下：

　　约30%用于勘探及开发Chambishi东南矿；

　　约20%用于Chambishi铜冶炼厂扩建项目；

　　约5%用于Muliashi项目；

　　约5%用于开发Mwambashi项目；

　　约5%作为收购具备探矿权及额外采矿资产的标的公司；

　　约5%作为偿还现有若干贷款之用。