新基金点评：金元惠理新经济主题

　　众禄基金研究中心  廖帅/文

　　基金简介

　　金元惠理新经济主题开放式股票型基金于2012年7月2日公开发行，是金元惠理旗下第六只偏股型基金。本基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%，主要投资于新发展时期和发展环境下，所涌现的与新经济主题相关、基本面良好、且具有较强竞争力和持续成长能力的上市公司股票，力争实现基金资产的长期、持续、稳定增值。

　　金元惠理基金管理有限公司成立于2006年11月28日，总部设于上海，由金元证券、惠理基金管理香港有限公司两方股东组成。金元惠理成立时间较晚，目前产品线相对简单，包含主动股票型、混合型、债券型、保本型四大类型，共计已成立公募基金7只。

　　风险收益

　　金元惠理新经济主题将采取“自上而下”精选行业与“自下而上”精选企业的方法，通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的新经济主题，并以该主题所孕育的投资机会作为主要的投资线索，重点投资于从新经济主题中受益、具有高成长性的上市公司。我国经济增长模式正在向更为节约、高效、可持续的方向转型，消费升级、技术升级等等受益于经济结构优化的行业都面临着非常好的发展机遇，这些行业中具有竞争力的企业因具备优良的成长性而富有投资价值。投资新经济主题不仅对基金管理人把握行业、板块的市场轮动机会提出了高要求，更考验着基金管理人从风险与机会并存的成长板块中甄选优质个股的能力。

　　金元惠理基金于今年三月份新完成股权转让，新股东惠理基金管理香港有限公司是亚洲地区优秀的资产管理公司，投研管理实力雄厚。这位新东家入股后也许能够为这家成立近六年的基金公司注入更强的实力并带来新的发展契机。

　　基金经理

　　潘江先生，CFA，工商管理硕士。现任公司副总经理、兼任投资总监、投资决策委员会主席、金元惠理价值增长股票型证券投资基金基金经理。曾任国海富兰克林基金管理有限公司研究总监、基金经理、投资决策委员会委员，万家基金管理有限公司首席策略师、研究总监、基金经理、投资决策委员会委员，国泰基金管理有限公司研究部经理，美国韦里逊通信有限公司国际投资部投资经理。

　　投资建议

　　金元惠理新经济主题主要投资于新发展时期和发展环境下，所涌现的与新经济主题相关、基本面良好、且具有较强竞争力和持续成长能力的上市公司股票。在经济转型背景下，受益于经济结构升级的行业中具有竞争力的企业具备优良的成长性、富有投资价值。同时，金元惠理基金今年三月份新完成股权转让，投研管理实力雄厚的新股东也许能够为公司注入更强的实力并带来新的发展契机，金元惠理旗下个基未来的表现都值得市场关注。能够并愿意承担一定风险的成长型投资者可适当关注该基金。